第三章、1節(jié) 炒股成功的基本要訣

　　1、保本

　　

　　炒股是用錢賺錢的行業(yè)。一旦你的本金沒有了，你就失業(yè)了。無論你明天見到多么好的機(jī)會(huì)，手頭沒有本金，你只能干著急。幾乎所有的行家，他們的炒股的建議便是盡量保住你的本金。而做到保本的辦法只有兩個(gè)：一，快速止損；二，別一次下注太多。

　　

　　炒過股票的朋友都有這樣的經(jīng)歷：虧小錢時(shí)割點(diǎn)肉容易，虧大錢時(shí)割肉就十分困難。這是人性的自然反應(yīng)。在一項(xiàng)投資上虧太多錢的話，對你的自信心會(huì)有極大的打擊。你如果有一定的炒股經(jīng)歷，必然同時(shí)擁有賺錢和虧錢的經(jīng)驗(yàn)。賺錢時(shí)你有什么感覺？通常你會(huì)在內(nèi)心指責(zé)自己為什么開始的時(shí)候不多買一些，下次碰到“應(yīng)該會(huì)賺大錢”的機(jī)會(huì)，你自然就會(huì)下大注。這是極期危險(xiǎn)的。在炒股這一行，沒有什么是百分之百的。如果第一手進(jìn)貨太多，一旦股票下跌，噩夢就開始了。每天下跌，你希望這是最后一天；有時(shí)小小的反彈，你就把它看成大起的前兆；很快這只股票可能跌得更低，你的心又往下沉。你失去理性判斷的能力。人性共通，我算是這些經(jīng)歷的過來人，其痛深切。

　　

　　具體的做法就是分層下注。你如果預(yù)備買1000 股某只股票，第一手別買 1000 股，先買 200 股試試，看看股票的運(yùn)動(dòng)是否符合你的預(yù)想，然后再?zèng)Q定下一步怎么做。如果不對，盡速止損。如果一切正常，再進(jìn) 400 股，結(jié)果又理想的話，買足 1000 股。

　　

　　由于股票的運(yùn)動(dòng)沒有定規(guī)，你不入場就不可能賺錢，而入場就有可能虧錢，所以承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)便成為每位炒手頭痛的事。索羅斯在他的自傳中提到他對應(yīng)承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn)最感頭痛。解決這個(gè)問題并無任何捷徑，只有靠你自己在實(shí)踐中摸索對風(fēng)險(xiǎn)的承受力，不要超出這個(gè)界限。

　　

　　然而什么是你對風(fēng)險(xiǎn)的承受力呢？最簡單的方法就是問自己睡的好嗎？如果你對某只股票擔(dān)憂到睡不著，表示你承擔(dān)了太大的風(fēng)險(xiǎn)。賣掉一部分股票，直到你覺得自己睡得好為止。

　　

　　把“保本”這個(gè)概念牢牢地記在心里，你在炒股時(shí)每次犯錯(cuò)，你的體會(huì)就會(huì)深一層，時(shí)間一久，你就知道該怎樣做了。

　　

　　2、不斷盈利

　　

　　讀者或許會(huì)嘲笑我起了這樣的題目，炒股如果不是為了盈利，炒股干什么？難道吃飽了撐的不成？但你注意到“盈利”二字前是什么？是“不斷”。在股票市場偶爾賺點(diǎn)錢不難，只要你運(yùn)氣好就可以了。難的是“不斷”二字。有多少次你聽到朋友說：“我今年不錯(cuò)，股票大市跌了 20% ，我只虧 10% ，我戰(zhàn)勝了股市！”真的嗎？任何專業(yè)的炒手，惟一該問的問題應(yīng)該是我今年掙了多少？有誰聽說過服裝店老板說自己比隔壁店虧得少而洋洋得意的嗎？但我常聽到炒股的人居然會(huì)為虧錢而自豪！這其實(shí)便是炒股艱難的地方?？床灰?、摸不著的股票使一般人的判斷力走了樣。

　　

　　要想在股市不斷賺錢，除了知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之外，就是必須忍耐，等待賺錢的時(shí)機(jī)。問問一般的股民，他們?nèi)胧匈Y金有多少買了股票？有多少是現(xiàn)金？你會(huì)很驚奇地發(fā)現(xiàn)，一般股民幾乎把入市資金全部買了股票。不管是牛市還是熊市時(shí)，他們都是這樣。這些人有一共同的想法：“我的錢是用來賺錢的”。讀者們?nèi)粲袡C(jī)會(huì)到賭場看看，就明白股民們?yōu)槭裁磿?huì)這樣做。賭客們站在賭臺(tái)旁，一注都不肯放過，生怕下一手就是自己贏錢的機(jī)會(huì)。直到輸完才會(huì)收手。你要明白一點(diǎn)：股市有時(shí)是完全無序的，你根本就不知股票下一步會(huì)怎樣運(yùn)動(dòng)。就像你的女朋友生氣時(shí)一樣，你不知她在想什么？不知她要干什么？這時(shí)最佳的方法就是別惹她。在股票市場，就是你就別碰股票。

　　

　　股票在大多時(shí)是有理性，有規(guī)律的。雖然每只股票的股性都不一樣，但大同小異，你需要不斷研究，不斷觀察，等你的經(jīng)驗(yàn)積累到一定地步，就知道怎樣順勢而行。等待、忍耐、觀察，只有在股票的運(yùn)動(dòng)符合你的入場條件時(shí)才入場。只有這樣，你才能夠確定你入場的獲勝概率大過 50% 。在這基礎(chǔ)上，不斷盈利才有可能。當(dāng)然，千萬別忘了保本。

　　

　　3、賺大錢

　　

　　給讀者一道題：在你面前是兩位炒手的交易記錄。他們?nèi)ツ甓挤艘槐?，?100% 的回報(bào)率。一位是常勝將軍，他的交易全部賺錢，有買必賺，雖然每次賺的都不多，但他的交易記錄密密麻麻的一大疊，積少成多，他賺了 100% 。另一們似乎運(yùn)氣不怎么樣，交易中虧的次數(shù)多，賺的次數(shù)少。但他虧時(shí)虧的錢少，賺時(shí)賺的錢多，特別是有只股票賣出價(jià)較買入價(jià)升了四倍。算總賬他也賺了 100% 。你怎么評價(jià)這兩位股票炒手？

　　

　　兩人中的一位是運(yùn)氣很好的新手，另一位可是資深的專業(yè)炒手。你現(xiàn)在大概能夠猜到哪位是哪位了吧？從他們的交易記錄，你體會(huì)到什么了嗎？在現(xiàn)實(shí)生活中，專業(yè)炒手的記錄幾乎都如上面所描述，他們明白股票買賣不可能每次都正確，那么在錯(cuò)誤的時(shí)候?yàn)楹我洞蟮拇鷥r(jià)？但在他們正確的時(shí)候，他們試圖從中得到最大的利潤。可是新手們往往相反，他們通常把賺錢的股票首先出手，滿足于賺小錢，結(jié)果通常是手頭有一大堆套牢的股票。想像你手里有 10000 元，你告訴自己要分散風(fēng)險(xiǎn)，每只股票只投 1/10 ，即 1000 元，一年下來，五升五跌，五只股票跌了 10%，四只升了 10% ，另外一只升了 200% 。那么一年下來，這 10000 元變成 12900 元，近 30% 的回報(bào)率。其中那只升了 200% 的股票是成功的決定性因素。炒過股的朋友，你賺過 5 元的股票升到 15 元嗎？這樣的機(jī)會(huì)多不多？但你抓到過多少？你是不是常常過早離場？使你過早離場的主要原因有兩個(gè)：一，人好小便宜 ; 二，不夠經(jīng)驗(yàn)判斷股票運(yùn)運(yùn)是否正常。得到便宜是很愉快的，每次賣掉賺錢的股票你都覺得自己是炒股天才，想上酒店慶賀一番。你總是試圖重復(fù)這類愉快的經(jīng)驗(yàn)。所以我們看到新手賺錢時(shí)通常只賺小錢。

　　

　　話又說回來，如果你知道 5 元的股票會(huì)升到 15 元，你也決不會(huì)提早離場的。問題是你不能確定。這便涉及股票運(yùn)動(dòng)是否正常的判定問題。在這里我要強(qiáng)調(diào)的是：只要股票運(yùn)動(dòng)正常，便必須按兵不動(dòng)。炒股高手利弗莫爾特別指明，他炒股的秘訣不是他怎樣思考， 而是他在買對了的時(shí)候能夠把股捂住。 另一點(diǎn)要強(qiáng)調(diào)的是：如果你確定股票運(yùn)動(dòng)正常，你的勝算很大，這時(shí)你應(yīng)該在這只股票上適當(dāng)加大下注的比重。如果你的致勝概率是 60% ，你下 10% 的注，但經(jīng)驗(yàn)告訴你這次的致勝概率是 80% ，你就應(yīng)加注。從 10% 提高到 30% 甚至 50% ，從直覺上你能明白為什么應(yīng)這么做。具體怎么下注的藝術(shù)請參考下面“資金管理”一節(jié)。