期指套利操作的原則

　　套利操作與其他操作一樣，有其自身的原則及方法，在本文中我們就為大家簡單介紹一下期指套利交易必須遵守的原則。

　　如果套利區(qū)間已經(jīng)確立，并且當(dāng)前的市場又顯示出套利的機(jī)會(huì)，這個(gè)時(shí)候投資者就可以進(jìn)行套利操作了。通常情況下套利操作要遵守以下五個(gè)原則：

　　1.買賣方向?qū)?yīng)的原則

　　這個(gè)原則就是指投資者不能單方面只建立買倉或者賣倉，而要在建立買倉的同時(shí)也建立起賣倉。

　　2.買賣數(shù)量相等原則

　　這個(gè)原則與上一個(gè)原則有一定的相通之處，也就是說投資者在建立一定數(shù)量的買倉的同時(shí)要建立起同等數(shù)量的賣倉，如若不然，多空數(shù)量的不相配就會(huì)使頭寸裸露，從而給投資者帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.必須同時(shí)進(jìn)出的原則

　　通常情況下，多空頭寸要在同一時(shí)間建立。鑒于期貨價(jià)格是波動(dòng)的，交易的機(jī)會(huì)對于投資者來說稍縱即逝，所以如果投資者不能夠在某一時(shí)刻同時(shí)建倉，它的價(jià)差就有可能會(huì)變得不利于交易者套利，從而錯(cuò)失套利機(jī)會(huì)。套利頭寸經(jīng)過一段時(shí)間的波動(dòng)達(dá)到所期望的利潤目標(biāo)的時(shí)候，就需要通過對沖來結(jié)算利潤，對沖操作也是要同時(shí)進(jìn)行的。如果對沖不及時(shí)，也很有可能導(dǎo)致長時(shí)間取得的價(jià)差利潤瞬間化為烏有。

　　4.合約相關(guān)性原則

　　套利交易通常情況下要在兩個(gè)相關(guān)性較強(qiáng)的合約之間進(jìn)行，并不是所有的品種之間都可以套利。因?yàn)橹挥泻霞s的相關(guān)性較強(qiáng)，它的價(jià)差才會(huì)出現(xiàn)回歸，也就是說價(jià)差擴(kuò)大或縮小到達(dá)一定的程度又會(huì)恢復(fù)到原有的水平，這樣投資者才有套利的基礎(chǔ)。如果在兩個(gè)沒有相關(guān)性的合約上進(jìn)行套利交易，就和分別在兩個(gè)不同的合約上進(jìn)行單向投機(jī)沒有什么區(qū)別了。

　　5.不要用套利來保護(hù)自己已經(jīng)虧損的單盤交易。

　　投資者在進(jìn)行套利交易時(shí)對股票基礎(chǔ)知識的了解也是必不可少的，如果你對股票有更深的興趣，想學(xué)習(xí)更多操作技巧，就請關(guān)注贏家江恩。