首頁 > 投資理財知識 > 期貨 > 股指期貨 > 期指套利 > 正文

蝶式套利捕捉期指套利空間

來源：【贏家江恩】責任編輯：liangyanning添加時間：2014-06-25 13:04:19
　　蝶式套利，是一種期權組合的套利模式。這種套利組合的形成是由于權利金收入的特點，以及買賣方向不同帶來的不同風險敞口，稍加組合就會形成風險有限、收益穩(wěn)定的套利組合。
　　
　　套利過程包括三個合約，分別是近端、中間和遠端蝶式套利在凈頭寸上沒有開口，在頭寸的布置上采取1：2：1的比率關系，中間合約的方向相反，我們根據(jù)市場中的合約買賣方向不同，可分為中間收益型和兩端收益型，分別代表著不同預期。
　　
　　期貨和期權市場在本質(zhì)上是存在共性的，蝶式套利思想同樣在期指套利市場應用。不同交割月份的期貨合約存在著價格水平的差異，而且隨著市場環(huán)境的變動，中間交割月份的合約與兩旁交割月份的合約價格還可能出現(xiàn)更大的波動，因此，蝶式套利可以較好地規(guī)避價差逆向變化的風險。

上一篇:期指套利與商品套利

下一篇:股指期貨套利交易的類型

鄭州亨瑞軟件開發(fā)有限公司
版權所有

服務中心:鄭州市金水區(qū)農(nóng)業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:riverjudephoenix.com

銷售熱線:0371-65350319
技術支持:13333833889

注冊下載;