股指期貨套利交易的類型

　　套利交易可以分為兩種類型：一種是期貨套利，也就是在期貨和現(xiàn)貨之間進行的套利;二是對期貨市場不同月份之間、不同品種之間、不同市場之間的價差進行套利，被稱為價差交易。

　　而根據(jù)操作對象的不同，價差交易又可分為 跨期套利、跨品種套利三種。

　　1.期現(xiàn)套利。

　　期現(xiàn)套利是指投資者根據(jù)“股指期貨合約和其標的指數(shù)”之間的價差進行的套利交易。當股指期貨合約價格和合約價格的價差達到一定程度的時候，投資者可以通過“買進低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)”，待兩者之間的價差重新恢復(fù)到正常價差水平后再進行相反的交易。

　　2.跨期套利。

　　是指交易者根據(jù)“同一個交易所同一個品種、但不同交割月份”的期貨合約之間的價差進行的套利交易。例如，當滬深300股指期貨IF1009合約與IF1012合約之間的價差達到一定的程度時，投資者就可以進行跨期套利。

　　3.跨市場套利。

　　是指根據(jù)兩個“在不同交易所上市的、同一品種(標的指數(shù)相同)同一交割月份”的期貨合約之間的價差進行的套利交易。最為典型的是日經(jīng)225指數(shù)，在日本、新加坡和美國的相關(guān)交易所都有以該指數(shù)為標的指數(shù)的股指期貨合約在交易，當某月份合約在不同交易所的價格差達到一定程度時，投資者就可以進行跨市場套利。

　　4.跨品種套利。

　　是指根據(jù)兩個“具有相同交割月份、但標的指數(shù)不同”的期貨合約之間的價差進行的套利交易。當然，這兩個標的指數(shù)之間必須有一定的相關(guān)性，并且相關(guān)度越高越好，這兩個期貨合約可以在同一個期貨交易所交易，也可以在不同的交易所交易。
   
     期指套利和商品套利之間聯(lián)系和區(qū)別的介紹，可以為外匯投資提供參考。