套利交易應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題

　　第一，在清算盤(pán)面時(shí)要一次結(jié)清買(mǎi)賣雙方交易。當(dāng)你建立一筆套利交易時(shí)，特別是跨月交易，通常買(mǎi)進(jìn)和賣出同時(shí)操作，在價(jià)格下滑時(shí)，原本應(yīng)同時(shí)結(jié)清買(mǎi)盤(pán)和賣盤(pán)，但你卻先將賣空期貨結(jié)清獲利了結(jié)，希望買(mǎi)空的期貨合約能夠在市場(chǎng)獲取更大的利潤(rùn)，在這種情況下如果價(jià)格繼續(xù)向下游走，這時(shí)，沒(méi)有另一只腳保護(hù)你的盤(pán)面，買(mǎi)空這只腳將逐漸把賣空所獲的利潤(rùn)消耗掉，結(jié)果會(huì)由盈轉(zhuǎn)虧。

　　第二，不在你不熟悉的市場(chǎng)操作套利交易。如果你想進(jìn)行玉米、小麥的跨市季節(jié)性套利交易，應(yīng)具備了解玉米和小麥的收獲季節(jié)，交易價(jià)位等基本知識(shí)。

　　第三，不要忽視套利交易的季節(jié)性變動(dòng)。季節(jié)性形態(tài)的套利交易是所有套利交易方式中最常見(jiàn)的一種運(yùn)行形式。如果不把季節(jié)性變動(dòng)當(dāng)成重要因素加以考慮，往往會(huì)導(dǎo)致失敗。

　　第四，不應(yīng)認(rèn)為套期圖利一定是低風(fēng)險(xiǎn)的交易。套利交易的最大功能為降低期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)性，但也有時(shí)套利交易的整體風(fēng)險(xiǎn)比普通單盤(pán)交易的風(fēng)險(xiǎn)要大得多。尤其是在不可保存的商品期貨場(chǎng)中，如蛋、肉制品之類的商品期貨，更是具備了高度的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第五，不要在即將期滿的合約上操作套利交易。普通的單盤(pán)交易原則是盡量避免即將期滿合約的交易，套利交易也是這樣的。萬(wàn)一交易后不久，收到“交割通知”會(huì)增加許多處理上的麻煩。