滬深300股指期貨間的套利機(jī)會是怎樣的呢

　　大家都知道從1月份至2月份的股票市場的暴跌，讓很多股民的資產(chǎn)出現(xiàn)了大幅的縮水。想要通過投資獲利，期指套利也是一個不錯的選擇。一些通過買入b股賣空股指期貨的投資者收益卻是非常大的。滬深300股指期貨間的套利機(jī)會是怎樣的呢?接下來我們就來了解下吧!

　　通過b股買入股指期貨的朋友為什么能夠收益很大呢?真的是b股不漲嗎?其實(shí)并不是嗎，只是相對來說b股跌幅比較少，為什么跌得少也能賺錢?這就是套利。假設(shè)投資者在2015年11月15日開盤的時候買入了b股，正常情況下投資者將長期的套牢。但是我們在買入b股的同時做空股指期貨，情況將會截然不同。

　　買入了b股，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)推算，賣空股指期貨能夠在b股市場表現(xiàn)并不理想的情況下，獲得最穩(wěn)定的收益，并且其月度收益率能達(dá)到3%，年化36%。如果再考慮雙邊操作的低風(fēng)險(贏家財(cái)富網(wǎng)riverjudephoenix.com提供），這種策略將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他類型投資的收益。

　　為了操作簡便，假設(shè)我們在11月15日買入5只上證b股股票，同時賣出股指期貨if1103合約，各100萬。由于股指期貨的交易保證金一般為20%，所以真正使用的資金是100萬買了b股，20萬做空了股指期貨，10萬備用，合計(jì)130萬。若在1月18日獲利了結(jié)，b股股票市值為95萬，收益率為-5%，if1103合約平倉獲利11萬，收益率為36%。

　　操作過程中各項(xiàng)費(fèi)用總成本包括b股傭金成本、印花稅、結(jié)算費(fèi)用、股指期貨交易費(fèi)用等約8000元。至1月18日買入b股股票賣空股指期貨共獲得收益5.4萬，收益率為4%，年化收益率為25%。

　　難道做套利時，沒有風(fēng)險嗎?這種套利也是存在有一定的風(fēng)險的，它有外匯風(fēng)險，還有政策風(fēng)險以及平倉時機(jī)選擇上的風(fēng)險。這些風(fēng)險多少都對于“買入b股、賣空股指期貨”的投資方式有一定的影響。

　　是不是上述的策略僅僅能夠應(yīng)用于b股市場?當(dāng)然不是，它也可以使用于我們的a股。例如當(dāng)一個板塊，一個行業(yè)，一只股票好于整個市場的時候，投資者就可以通過做多相應(yīng)股票，做空賣空股指期貨規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險的方式，獲取相對收益。這就是筆者所說的滬深300股指期貨間的套利機(jī)會。

　　以上就是有關(guān)滬深300股指期貨間的套利機(jī)會的介紹，相信大家對此已經(jīng)非常了解了，如果想要學(xué)習(xí)更多知識，請點(diǎn)擊財(cái)務(wù)分析欄目!最后，期望大家投資順利!

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