股指期貨期限套利的流程介紹

　　對于很多投資者來說，現(xiàn)在都很想了解期指套利的知識，作為我國金融市場中新產(chǎn)生的交易方式，期指套利對于投資者的誘惑力還是非常大的。合理的進(jìn)行期指套利能夠很好的幫助投資者獲取利潤。那么，股指期貨期現(xiàn)套利的流程是怎樣的呢?下面，我們就來詳細(xì)的認(rèn)識一下的，希望投資者能夠好好的了解一下。

　　簡單說來，股指期貨期限套利的流程大致可以分為以下幾步;

　　第一、應(yīng)該先來確定期貨的定價(jià)模式，投資者根據(jù)自身的資金量、成本來確定套利的上下邊界。

　　第二、要根據(jù)指數(shù)的歷史走勢以及自身可能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力來對業(yè)務(wù)的最大倉位進(jìn)行確定。

　　第三、進(jìn)行確定現(xiàn)貨部分所具有的構(gòu)造方法以及應(yīng)該采用的交易模式。

　　第四、進(jìn)行確定期指套利期間的止損以及止盈的條件都是什么。

　　第五、應(yīng)該隨時關(guān)注期貨組合可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，能夠?qū)ΜF(xiàn)貨出現(xiàn)的異常情況進(jìn)行及時有效的調(diào)整。

　　在面對不同保證金比率、開倉時基率差和不同指數(shù)上漲輿情的情況時，要給不同倉位控制敏感分析。開倉時值越高的話，說明股指期貨相對于現(xiàn)貨溢價(jià)越大，日后出現(xiàn)上漲的可能性就會降低。

　　一般來說，期限套利的倉位要控制在70%以內(nèi)，也就是說在開倉出現(xiàn)偏離正負(fù)10%正常范圍內(nèi)的情況后，期指組合可以應(yīng)對正向的套利期間的股指期貨合約可能上漲大概40% 的情況。

　　期現(xiàn)套利往往要求現(xiàn)貨與期貨頭寸同時進(jìn)行建倉，但進(jìn)行實(shí)際操作往往存在很多問題。對于瞬間開倉可能面臨的問題，我們可以采取兩種延時性的交易變形，分別是事實(shí)程序化股指期貨掛單，現(xiàn)貨只在期貨成交后買入的守株待兔的方法;先行購入現(xiàn)貨組合，推高指數(shù)后賣空期指的降低成本的交易方法。

　　上見面文章就寫完了，希望對于投資者可以提供一定的幫助作用，也希望投資者進(jìn)行期指套利交易時能夠多多注意，不要出現(xiàn)錯誤的判斷以及操作，在期指套利交易中多獲得利潤。