5個方面解析看跌期權(quán)對角價差的操作要點(diǎn)

　　在個股期權(quán)交易中，最基礎(chǔ)的是分為看漲期權(quán)與看跌期權(quán)，那么在牛市與熊市中，應(yīng)該怎樣看待看跌期權(quán)對角價差的相關(guān)問題，接下來贏家財富網(wǎng)從5個方面進(jìn)行對角價差的知識進(jìn)行講解分析。

　　首先，我們來觀察一則實(shí)例，牛市正向看跌期權(quán)對角價差，指的是買入遠(yuǎn)月低于行權(quán)價的看跌期權(quán)，然后賣出近月高行權(quán)價的看跌期權(quán)，如圖在2016年12月6日標(biāo)的收盤價是2.368，我們花費(fèi)135買入1月2.25看跌，收入245賣出12月2.35看跌構(gòu)造對角價差，那么在12月到期時的對角價差盈虧圖如下：

　　其次，從以上的案例進(jìn)行分析，可以總結(jié)出5個操作要點(diǎn)：

　　1、牛市看跌credit初始有收入，同樣牛市正向看跌期權(quán)對角價差也是初始有收入的，不像牛市正向看漲期權(quán)對角價差是有支出的;

　　2、此種操作策略的最大目的是想要免費(fèi)擁有一個遠(yuǎn)月的看跌期權(quán)，當(dāng)賣出看跌期權(quán)的浮盈超過遠(yuǎn)月買入看跌的花費(fèi)時，就可以平倉近月賣出的看跌，此時遠(yuǎn)月就免費(fèi)持有了，如果未來標(biāo)的的下跌，買入遠(yuǎn)月看跌就會賺錢，如果未來標(biāo)的沒有下跌，也不會有什么損失;

　　3、牛市正向看漲期權(quán)對角價差debit是有支出的，所以一般做牛市正向看漲期權(quán)對角價差希望是標(biāo)的上漲達(dá)到最大收益，也就是說，做牛市正向看漲期權(quán)對角價差debit的主要目的并不是想免費(fèi)持有遠(yuǎn)月的看漲;

　　4、牛市正向看跌期權(quán)對角價差credit是初始有收入，是買入一個虛值看跌，賣出一個平值附近的看跌，因?yàn)橐婚_始是賣出的平值附近，所以權(quán)利金收的多，只要浮盈一些就能完全覆蓋遠(yuǎn)月看跌的成本，所以牛市正向看跌期權(quán)對角價差目的主要是想要免費(fèi)持有遠(yuǎn)月的看跌;

　　5、熊市正向看漲期權(quán)對角價差指買入遠(yuǎn)月高行權(quán)價的看漲期權(quán)，然后賣出近月低行權(quán)價的看漲期權(quán)，主要目的是免費(fèi)持有遠(yuǎn)月的看漲;

　　本文通過對一則實(shí)例的總結(jié)分析，講解了關(guān)于看跌期權(quán)對角價差的相關(guān)操作要點(diǎn)，如果您還想要了解更加專業(yè)的股票投資知識，請點(diǎn)擊金融常識欄目進(jìn)行研究學(xué)習(xí)。