簡(jiǎn)單介紹“城投債”發(fā)行條件與流程

　　在債券投資操作中，每一個(gè)投資者都應(yīng)該具有自己的投資操作知識(shí)以及理念，那么城投債是什么意思，其發(fā)行條件以及操作流程是怎樣的，都需要投資者去了解和學(xué)習(xí)，下面贏家財(cái)富網(wǎng)小編就通過(guò)資源整理簡(jiǎn)單介紹一下城投債的相關(guān)知識(shí)。

　　【城投債】

　　指的是用于城市基礎(chǔ)建設(shè)等投資而發(fā)行的一種公司債券，多是地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或公益性的項(xiàng)目，其投資期限一般是在5到10年，但是盈利的情況往往取決于未來(lái)地價(jià)的攀升情況，參與債券發(fā)行環(huán)節(jié)的一般都是當(dāng)?shù)卣?。而且想要發(fā)行城投債必須要具備的條件有7點(diǎn)內(nèi)容：

　　(1)股份有限公司凈資產(chǎn)不得低于3000萬(wàn)元人民幣;有限責(zé)任公司和其他類(lèi)型企業(yè)的凈資產(chǎn)不得低于6000萬(wàn)元人民幣。

　　(2)如果是一家企業(yè)已經(jīng)有發(fā)行的企業(yè)債券，或者是其他的債務(wù)，沒(méi)有違約情況，或者是延遲支付本息的情況，則符合條件。

　　(3)最近三年可分配利潤(rùn)即凈利潤(rùn)，能夠支付發(fā)行企業(yè)債券一年的利息。

　　(4)所籌集到的資金的投資需符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)的發(fā)展方向，相關(guān)的手續(xù)需要齊全。其中用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，原則上累積發(fā)行額不能超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%。

　　(5)累計(jì)債券余額不超過(guò)發(fā)行城投債企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%;

　　(6)通常情況下，企業(yè)發(fā)行城投債的利率有企業(yè)自己根據(jù)市場(chǎng)情況確定，但也不能超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平，即不高于同期銀行儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%。

　　(7)企業(yè)在最近的三年時(shí)間內(nèi)，沒(méi)有出現(xiàn)重大的違法違規(guī)行為。

　　【城投債發(fā)行流程】

　　說(shuō)完了城投債發(fā)行的條件，我們?cè)賮?lái)講講城投債發(fā)行的流程：

　　第一，債券的發(fā)行者在發(fā)行前必須按照規(guī)定向債券管理部門(mén)提出申報(bào)書(shū)。

　　A、申請(qǐng)材料、發(fā)行方案以及組建承銷(xiāo)團(tuán)，均由主承銷(xiāo)商制作;

　　B、需要提供擔(dān)保機(jī)構(gòu)出具的擔(dān)保函;

　　C、提供審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的近三年的審計(jì)報(bào)告;

　　D、律師出具律師工作報(bào)告;

　　E、提供信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

　　第二，申請(qǐng)審批。先要通過(guò)地方發(fā)改委，或者是直接向國(guó)家發(fā)改委上報(bào)發(fā)行所需材料;然后國(guó)家發(fā)改委會(huì)簽人民銀行、證監(jiān)會(huì)，批準(zhǔn)之后，即可發(fā)行債券。

　　第三，債券發(fā)行。需要向中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、交易所提供準(zhǔn)許發(fā)行的批文等材料，安排分銷(xiāo)注冊(cè)。通過(guò)媒體向大眾公布債券發(fā)行公告或是募集說(shuō)明書(shū)。在正是發(fā)行企業(yè)債券之后，主承銷(xiāo)商組織承銷(xiāo)團(tuán)成員進(jìn)行承銷(xiāo)。

　　上述為城投債的相關(guān)發(fā)行內(nèi)容以及流程，更多的相關(guān)內(nèi)容，可以查看欄目的相關(guān)內(nèi)容，如有有疑問(wèn)，可以聯(lián)系贏家江恩在線客服。