債券發(fā)行的條件和程序

　　債券發(fā)行是一項(xiàng)十分嚴(yán)肅的工作，其全過(guò)程都必須嚴(yán)格依法進(jìn)行。尤其是對(duì)形形色色的各類(lèi)企業(yè)發(fā)行債券的條件和過(guò)程要予以嚴(yán)格的限制。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)發(fā)行債券通常必須要具備以下若干條件才可以進(jìn)行：

　　1.企業(yè)要開(kāi)業(yè)兩年以上，有較好曲經(jīng)濟(jì)效益，有一定的盈利;

　　2.企業(yè)的社會(huì)信營(yíng)良好，井通過(guò)了企業(yè)資信評(píng)級(jí)的名項(xiàng)要求;

　　3. 企業(yè)需擁有不低于債券發(fā)行數(shù)額的自有資產(chǎn)凈值;

　　4.有可靠的還款來(lái)源;

　　5.企業(yè)用債券所籌資金具有正當(dāng)?shù)挠猛尽?/p>

　　企業(yè)必須在滿(mǎn)足了這些條件之后，才可向有關(guān)主管部門(mén)申請(qǐng)發(fā)行債券的各項(xiàng)事宜，從而進(jìn)入企業(yè)債券發(fā)行的具體程序。其主要程序如下：

　　1. 提出申請(qǐng)。要求發(fā)行債券的企業(yè)，首先要按要求準(zhǔn)備好必須的申請(qǐng)材料，這包括：①企業(yè)發(fā)行債券的申請(qǐng)書(shū);②營(yíng)業(yè)執(zhí)照付本;③企業(yè)主管部門(mén)同意該企業(yè)發(fā)行債券的批文;④企業(yè)的章程;⑤債券發(fā)行的章程;⑥企業(yè)以往兩個(gè)年度，以及上一季度經(jīng)企業(yè)的上級(jí)主管部門(mén)，或者經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)證的會(huì)計(jì)報(bào)表;⑦發(fā)行債券的可行性報(bào)告，以及其他所要求的文件。其次.企業(yè)從有關(guān)部門(mén)取得債券發(fā)行申請(qǐng)表，按要求填寫(xiě)后附上所準(zhǔn)備的各項(xiàng)有關(guān)材料，報(bào)金融管理機(jī)關(guān)審查。

　　2.評(píng)定債券的資信等級(jí)。債券資信等級(jí)需經(jīng)有關(guān)的權(quán)威資信機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。按照以往的規(guī)定，申請(qǐng)發(fā)行債券必須報(bào)送資倍評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的債券等級(jí)證明，其信用評(píng)估等級(jí)不應(yīng)低于A級(jí)。其目的主要是為了保護(hù)投資者的利益。

　　3.印制企業(yè)債券。在企業(yè)債券獲準(zhǔn)發(fā)行后，企業(yè)應(yīng)印制債券。債券上的內(nèi)容應(yīng)有：企業(yè)名稱(chēng)、地址;發(fā)行的總額及票面金額;債券利率并說(shuō)明是否計(jì)算復(fù)利和逾期利息;債券還本付息方式;企業(yè)的印鑒及法人簽章;審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)文號(hào)和日期;有擔(dān)保的企業(yè)債券還要標(biāo)注擔(dān)保單位及擔(dān)保品名稱(chēng)，“債券”字祥也須印在券面上。

　　以上工作和要求被審批機(jī)關(guān)認(rèn)可并通過(guò)后，發(fā)行債券的企業(yè)即可以依法開(kāi)始從事集資和債券發(fā)行等有關(guān)具體工作了。