系統(tǒng)化的止損是如何運(yùn)用的

　　風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的主要功能便是結(jié)合交易系統(tǒng)的相關(guān)內(nèi)容.研究出合理的止損方法.以配合交易系統(tǒng)的使用，并大幅度提高操作績(jī)效。系統(tǒng)化的止損設(shè)置是指交易系統(tǒng)自適應(yīng)性止損與正態(tài)分布止損相結(jié)合的止損方法。

　　交易系統(tǒng)自適應(yīng)性止損;交易系統(tǒng)所采用的主要分析工具是移動(dòng)平均線的雙線組合。這一分析工具本身是循環(huán)系統(tǒng)，具有止損的自適應(yīng)性。

　　(1)運(yùn)用宏微觀搭配策略止損;

　　在運(yùn)用交易系統(tǒng)進(jìn)行市場(chǎng)運(yùn)作時(shí)，經(jīng)過統(tǒng)計(jì)可以發(fā)現(xiàn)，許多個(gè)股較適用宏微觀搭配策略.即通過不同時(shí)間均線的組合進(jìn)行投資決策。

　　使用宏微觀搭配策略時(shí)，我們?cè)岬剿倪\(yùn)用原則。即當(dāng)長(zhǎng)短不同時(shí)間取值的均線組合均給出多頭信號(hào)時(shí)才入市建倉，而當(dāng)建倉后，若兩種時(shí)間的均線系統(tǒng)發(fā)出相反信號(hào)時(shí)，則離場(chǎng)觀望。這里的離場(chǎng)對(duì)于盈利單而言是獲利清倉，對(duì)于虧損單便是止損出局。所以宏微觀搭配策略止損的方法便是跟蹤系統(tǒng)工具的信號(hào)，一旦兩種時(shí)間取值的均線系統(tǒng)發(fā)出相反信號(hào)時(shí)，便作為出場(chǎng)的依據(jù)。

　　(2)交易系統(tǒng)單一時(shí)間取值時(shí)的止損;

　　在對(duì)股票市場(chǎng)各類個(gè)股進(jìn)行時(shí)間取值的統(tǒng)計(jì)中，有不少個(gè)股僅適宜于采用單一的時(shí)間取值配合交易系統(tǒng)進(jìn)行操作。而交易系統(tǒng)的主要工具均線系統(tǒng)屬于循環(huán)系統(tǒng)，買賣信號(hào)接連不斷。該系統(tǒng)所發(fā)生的交易信號(hào)，既有真信號(hào)(賺錢)，也有偽信號(hào)(虧錢)，針對(duì)單一時(shí)間取值時(shí)，均線系統(tǒng)發(fā)出的偽信號(hào)所給出的平倉信號(hào)則視為止損信號(hào)。

　　在這種條件下，STP值不確定，它按實(shí)際發(fā)生的虧損額作為止損額，這種止損方式無法事先確定虧損的額度及度量風(fēng)險(xiǎn)的大小，并且有可能出現(xiàn)較大幅度的虧損(盡管大額虧損出現(xiàn)的概率較低)，因而單以該種方式作為風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置手段.其實(shí)用性、有效性較差。