融資融券平倉

　　證券公司和投資者之間的融資融券，從法律的性質(zhì)上說，這是有擔(dān)保的借貸關(guān)系，對于投資者和提供資金和證券的證券公司來說，他們主要關(guān)注的就是交易的安全性，也就是說怎樣實(shí)現(xiàn)收益、避免損失，所以說怎樣平倉就是在融資融券的交易當(dāng)中最核心的問題。

　　《試點(diǎn)管理辦法》確定了證券公司與投資者之間的信托法律關(guān)系，這一法律關(guān)系之中證券公司是受托人、投資者和證券公司是共同受益人、以擔(dān)保證券公司對投資者的融資融券債權(quán)為目的。當(dāng)投資者不能按照期限上交足夠的擔(dān)保物或者到期尚未償還融資融券債務(wù)的時(shí)候，證券公司有權(quán)進(jìn)行強(qiáng)制平倉，對上述的信托資產(chǎn)進(jìn)行處分，處分所得會(huì)先用到償還投資者對證券公司的債務(wù)上。

　　證券公司在進(jìn)行強(qiáng)制平倉的時(shí)候需要注意幾點(diǎn)：

　　通知補(bǔ)倉

　　融資融券合同在履行的過程當(dāng)中，當(dāng)投資者的信用賬戶資產(chǎn)總額比最低比例還低的時(shí)候，證券公司要先履行通知投資者進(jìn)行補(bǔ)倉的義務(wù)。證券公司提醒補(bǔ)倉可以防止兩方的損失會(huì)出現(xiàn)擴(kuò)大現(xiàn)象，尊重投資者的自行補(bǔ)救行為，減少糾紛的產(chǎn)生。也只有當(dāng)投資者在規(guī)定期限內(nèi)沒有補(bǔ)充的擔(dān)保物或者是在補(bǔ)充之后還不能達(dá)到擔(dān)保比例的時(shí)候，券商才能夠進(jìn)行平倉。

　　強(qiáng)制平倉的執(zhí)行

　　證券市場上可謂是千變?nèi)f化，提前或者是延遲平倉都可能使得雙方對損害賠償問題的糾紛。為了防止證券公司在強(qiáng)制平倉的過程中，有違法損害融資者的合法權(quán)益行為，強(qiáng)制平倉的命令要由證券公司的總部發(fā)出。因?yàn)閺?qiáng)制平倉目的在于防范風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)的收回融資的本息，所以說證券公司的平倉最大限額是以要收回的本息為限額。對于超出限額部分的強(qiáng)制平倉行為，證券公司要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。這些都是投資者在學(xué)習(xí)金融基礎(chǔ)知識需要掌握的重要內(nèi)容。