相對強弱指標與股價的背離陷阱分析

　　背離分析是rsi技術(shù)分析最重要的一項應用法則之一。當指標方向與股價漲跌走勢方向相反時稱為背離，特別地，指標與股價其中之一創(chuàng)出新高位或新低位，而另一個未能創(chuàng)出新高位或新低位時是典型背離。當背離信號出現(xiàn)時，原則上以指標的方向而不是股價方向作為買賣依據(jù)。但是背離信號在實際操作中常常會遇到許多虛假圖形信號，這既有市場自發(fā)形成的，也有莊家人為操縱而成的。

　　1.底背離陷阱

　　RSI的底背離一般出現(xiàn)在50以下的弱勢區(qū)。當股價一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而RSI在20以下低位創(chuàng)出一個顯著的新低點時，此后的幾個低點形成一底比一底高的走勢，此時股價與RSI產(chǎn)生底背離。底背離現(xiàn)象一般表明下跌動能不足，預示股價短期有可能反轉(zhuǎn)，是短期買入信號。在弱勢中，下跌動力固然不足，但做多動力也可能不足，這時候就會出現(xiàn)RSI指標底背離陷阱。(文章來自贏家財富網(wǎng)http://riverjudephoenix.com)

　　嘉寶集團(600622)：底背離陷阱出現(xiàn)在2008年3-4月間，股價逐波下行而同期的RSI指標卻逐波向上，股價與RSI指標產(chǎn)生背離走勢，預示著股價即將止跌并反轉(zhuǎn)向上。按RSI指標的常規(guī)買賣法則，應是買入的良好時機，而且背離時間持續(xù)較長，股價跌幅較大，其后市應有較大行情產(chǎn)生。但是在應用RSI指標底背離時常會落進弱勢反彈的陷阱中。莊家在上漲行情結(jié)束后順利撤出，股價從此陷入一路陰跌走勢，即使遇到大盤反彈或相同板塊出現(xiàn)行情時，該股也只是小幅反彈而已，隨即又回到無量陰跌的狀況中，股價不斷創(chuàng)出新的低點。股價從底背離形成的最低價位與真正見底時的價位相比，跌幅超過60%(如圖1所示)。

　　2.頂背離陷阱

　　在實際走勢中，RSI出現(xiàn)頂背離是在股價進入拉升過程中，股價屢創(chuàng)近期新高點，RSI也相應在80以上創(chuàng)出一個顯著的新高點之后，股價出現(xiàn)回落調(diào)整，RSI也隨著股價回調(diào)而回落。當股價再次向上并超越前期高點創(chuàng)出新的高點時，而RSI隨著股價的上漲也反身向上，但沒有沖過前期高點就開始回落，此時RSI在50以上與股價形成頂背離走勢。RSI出現(xiàn)頂背離之后，一般表明上漲行情接近尾聲，股價見頂回落的可能性比較大，是比較強烈的賣出信號。在實際操作中發(fā)現(xiàn)，頂背離的準確性要高于底背離的準確性。(文章來自贏家財富網(wǎng)http://riverjudephoenix.com)

　　北新建材(000786)：頂背離陷阱出現(xiàn)在2008年11-12月的初漲行情中，該股從高位下跌見底后回升，經(jīng)過一波漲升后，股價到了高位(當時而言)連續(xù)兩波出現(xiàn)了股價創(chuàng)新高而RSI指標不能相應創(chuàng)新高的頂背離走勢。按RSI指標的常規(guī)買賣法則，應是獲利了結(jié)的時候。但是，出人意料的是，RSI指標頂背離出現(xiàn)后，股價并沒有相應走低，而是稍作洗盤整理后繼續(xù)上攻，從出現(xiàn)頂背離到近期創(chuàng)新高，股價漲了150%多。這是一個典型的RSI指標頂背離陷阱，是莊家一手做出來欺騙跟風盤的。RSI指標頂背離陷阱的出現(xiàn)，說明莊家控盤能力極強，在后續(xù)行情中通常都有一段快速拉升的暴漲行情(如圖2所示)。

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