股指期貨與商品期貨有什么差別

　　期貨有很多種類(lèi)，比如說(shuō)股指期貨、商品期貨，金融期貨等等，各個(gè)不同種類(lèi)的期貨之間有什么差別與聯(lián)系呢?以股指期貨與商品期貨為例，分析股指期貨與商品期貨之間的差別：

　　1、在國(guó)內(nèi)期貨中，股指相對(duì)來(lái)說(shuō)是最單純的品種

　　自身的性格非常獨(dú)立，很難受外界的影響，該漲就漲，該跌就跌，至多在早開(kāi)盤(pán)時(shí)象征性地小幅跳空，但立即就會(huì)回到自身運(yùn)行的軌道上，究其原因還是在于中國(guó)股市自身的結(jié)構(gòu)問(wèn)題。

　　再者3000只股票每天都會(huì)有各自的利多和利空因素，如果相互消化便等于是沒(méi)影響了。

　　在每次政策面有實(shí)質(zhì)性的利多或利空因素時(shí)，股指本身又總是可以提前在盤(pán)面反映出來(lái)，如果某日走出了出乎意外的大陽(yáng)線或大陰線，則晚上就可能會(huì)在新聞上看到相關(guān)原因了。即使萬(wàn)一沒(méi)反映出來(lái)，當(dāng)晚出個(gè)很有力度的利多，行情也是要在第二天盤(pán)中完成的，不會(huì)像商品期貨開(kāi)盤(pán)一跳空，行情就結(jié)束了.當(dāng)天大多無(wú)序震蕩，短線難以把握。

　　還有一個(gè)原因是因?yàn)橛袦?00的現(xiàn)貨存在，這300只股票必然不可能獨(dú)立于上證指數(shù)，3000只股票不能同步于股指的跳空幅度，則滬深300的股票也就不可能同步于股指的跳空幅度，這樣套利的價(jià)差就出現(xiàn)了，價(jià)差過(guò)大等于是給大資金套利的送錢(qián)。

　　多種原因決定了股指期貨的自身特點(diǎn).以致于行情運(yùn)行的如此中規(guī)中矩，只需要有一套完整的思路，則就不太可能出現(xiàn)難以接受的意外情況，所以對(duì)于股指也無(wú)需花太多的精力。

　　2、商品期貨相對(duì)于股指期貨則變動(dòng)幅度大、變數(shù)多

　　正是由于商品期貨相對(duì)于股指期貨變動(dòng)幅度大、變數(shù)多，因此實(shí)戰(zhàn)時(shí)筆者將更大量的時(shí)間放在商品期貨這一邊。在股指交易的同時(shí)，商品上也有著頭寸(2011年下半年從橡膠開(kāi)始做空，隨后主做的是橡膠，在銅、螺紋上也有過(guò)少量的交易，大連市場(chǎng)只看沒(méi)做)，而商品期貨的行情也會(huì)有商品自身的特性，在不同的時(shí)間段，不同的商品其幅度也不一樣。

　　但是，市場(chǎng)終歸是市場(chǎng)，行情終歸是行情，都是由人參與的。趨勢(shì)的本質(zhì)不會(huì)變，結(jié)構(gòu)也不會(huì)變，“規(guī)則圖”依然同樣應(yīng)用其中。

　　接下來(lái)，我們?cè)俑惺芤幌逻@個(gè)簡(jiǎn)單的思路，是不是同樣可以在商品期貨上，在合理的時(shí)間段之內(nèi)，給出有效的信號(hào)。

　　然而，在商品期貨上，僅僅講技術(shù)是不夠的，我們要把其他因素考慮進(jìn)來(lái)，在規(guī)則的框定下，讓一切其他因素為我所用。