量化套利_什么是量化套利?量化套利策略

　　在股指期貨的市場(chǎng)中，很少有投資和對(duì)于自己的資金進(jìn)行量化處理去實(shí)現(xiàn)量化套利。什么是量化套利?量化套利策略是怎樣的?如果您對(duì)此還不了解的話，今天就跟隨小編來(lái)詳細(xì)的了解下吧。

　　一、量化套利

　　什么是量化套利?它指的就是投資者借助統(tǒng)計(jì)放阿飛、數(shù)學(xué)模型來(lái)進(jìn)行投資，從而實(shí)現(xiàn)套利。它的本質(zhì)其實(shí)就是定性投資的數(shù)量化實(shí)踐，它其實(shí)與量化交易的套利策略是一樣的。當(dāng)然量化投資策略包含有很多，其中有多空對(duì)沖、期權(quán)、統(tǒng)計(jì)套利、可轉(zhuǎn)債套利還有市場(chǎng)性套利。接下來(lái)我們就來(lái)詳細(xì)的了解。

　　二、量化套利策略

　　1.多空對(duì)沖策略

　　它指的就是在買進(jìn)一部分資產(chǎn)的同時(shí)賣出另一部分資產(chǎn)，以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。多空策略是國(guó)外對(duì)沖基金迄今為止應(yīng)用最為廣泛的投資策略之一，它是套利策略的基礎(chǔ)。多空策略，是對(duì)沖基金最常見(jiàn)的策略。

　　2.期權(quán)策略

　　期權(quán)策略分為三種，其交易策略各有利弊。一種是單個(gè)期權(quán)的交易策略。單個(gè)期權(quán)的可以買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)交易策略，運(yùn)用背景為預(yù)期50ETF上漲，希望承擔(dān)小額試倉(cāng)成本博取行情。期權(quán)的作用是可以使得買入方損失有限，起到高杠桿的效果。

　　另外，還有一種買入認(rèn)沽期權(quán)交易策略。它的原理是運(yùn)用背景為預(yù)期股票價(jià)格下跌，以此來(lái)承擔(dān)小額試倉(cāng)成本博取行情。此時(shí)，期權(quán)的作用是使得買入方損失有限，起到高杠桿的效果。第三類為做多跨式組合策略，也就是押注大漲或大跌行情。

　　3.統(tǒng)計(jì)套利策略

　　簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是以量化統(tǒng)計(jì)方法對(duì)市場(chǎng)中的交易產(chǎn)品進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)特性，設(shè)計(jì)算法，進(jìn)行交易。

　　4.可轉(zhuǎn)債套利策略

　　利用可轉(zhuǎn)債的價(jià)格錯(cuò)位，特別是對(duì)內(nèi)涵期權(quán)的估值不準(zhǔn)時(shí)，進(jìn)行套利交易。交易基本上是買入可轉(zhuǎn)債，根據(jù)動(dòng)態(tài)對(duì)沖的方法做空股票。如果需要市場(chǎng)動(dòng)態(tài)中性，則要進(jìn)行動(dòng)態(tài)對(duì)沖。

　　5.市場(chǎng)中性策略

　　市場(chǎng)中性策略包括統(tǒng)計(jì)套利和基本面套利兩個(gè)基本類型。統(tǒng)計(jì)套利是一種基于模型的中短期投資策略，使用量化分析和技術(shù)分析方法挖 掘投資機(jī)會(huì)，該策略又分為成對(duì)交易、母子公司交易和多類型交易;基本面套利主要是在某一行業(yè)內(nèi)構(gòu)建投資組合：買入行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)、同 時(shí)賣出行業(yè)內(nèi)有衰退跡象的企業(yè)。

　　關(guān)于量化套利策略的知識(shí)點(diǎn)就為大家講解到這里，相信大家已經(jīng)學(xué)習(xí)到了，如若您想要了解什么是熊貓債券可點(diǎn)擊進(jìn)入，最后預(yù)祝大家的投資能夠有所收獲。