淺析股指期貨的阿爾法套利

　　對(duì)于進(jìn)行股市期貨交易的投資者來說，其套利除了在前一篇中筆者所提到的結(jié)算日套利以外，它還有一種套利方式。那就是阿爾法套利。期指套利的方法是有限的，但是有是無限的，只要投資者能夠?qū)⑻桌尤胱约旱乃枷肴バ纬蓪儆谧约旱奶桌Ｊ剑菢觼砭褪菬o限的了。那么股市期貨的阿爾法套利到底是怎樣的?今天就跟隨筆者來詳細(xì)的了解下吧!

　　股市期貨的阿爾法套利到底是怎樣的?它在套利中屬于典型的高收益、高風(fēng)險(xiǎn)套利方式。此種套利僅適合有能力挑選出具有穩(wěn)定阿爾法證券產(chǎn)品的投資者，投資者在做阿爾法套利的時(shí)候應(yīng)該與市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因子監(jiān)測(cè)體系結(jié)合起來分析。

　　舉個(gè)例子，當(dāng)預(yù)期通脹因子存在超預(yù)期的可能性時(shí)，投資者可買入通脹受益股，賣出股指期貨，享受通脹受益股帶來的阿爾法收益。

　　在進(jìn)行阿爾法套利的時(shí)候，一定要關(guān)注一下幾點(diǎn)內(nèi)容：

　　第一：子啊股票現(xiàn)貨上做多;

　　第二：構(gòu)建怎樣的現(xiàn)貨組合;

　　第三：確定各個(gè)股票在投資組合中的權(quán)益;

　　第四：確定怕空股指期貨的數(shù)量，即前面筆者所講過的貝塔系數(shù)。

　　在這個(gè)四點(diǎn)中，最為重要的就是第二點(diǎn)，投資者只要確定了合理的跑贏大盤的股票組合才能夠從中獲得較高的利潤(rùn)。

　　阿爾法套利因其高風(fēng)險(xiǎn)、高收益特性，有可能在股指期貨市場(chǎng)回歸均衡，低風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)減少的時(shí)候成為主流套利方式。

　　總而言之，投資者要結(jié)合自身情況，選擇最適合的套利方式，提升單位收益。

　　以上就是有關(guān)股指期貨的阿爾法套利的介紹，如果了解更多，請(qǐng)關(guān)注期指套利欄目。投資者在進(jìn)行股指期貨的阿爾法套利的時(shí)候，一定要學(xué)會(huì)利用股指期貨對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭袌?chǎng)的漲落跟你的盈利沒有直接的關(guān)系，所以你可以比較穩(wěn)定的掙到20%的折價(jià)。懂得套利的方法，投資者就更接近贏家一步。學(xué)會(huì)運(yùn)用，更可以讓投資者得到資金所獲取的利潤(rùn)最大化。