股指期貨套利的基本原則是什么

　　在剛進行套利交易的投資者對于股指期貨套利非常搞不懂，甚至于非常模糊，不知道從何下手。對于期指套利的方式，筆者在前面已經(jīng)講過。當然很多投資者因?qū)芍钙谪浱桌麤]有一定的原則，而讓自己虧損了部分的資金。那么，股指期貨套利的基本原則是什么呢，就跟隨筆者來詳細的了解下吧。

　　套利交易與投機交易都是一樣 存在著風險的，無論投資者是選擇哪一種交易模式，都要對其這個市場有所了解，只有深入的了解，你才能夠更接近市場，才能夠摸清市場運作的本質(zhì)，你才能夠在市場中獲得利潤。股指期貨套利的基本原則是什么?詳細的介紹如下。

　　現(xiàn)貨指數(shù)和期貨的指數(shù)價格之間理論上應(yīng)該存在一種固有的平價關(guān)系，即現(xiàn)貨指數(shù)應(yīng)該是期貨指數(shù)價格按照無風險利率為折現(xiàn)率的折現(xiàn)值。但是期貨市場常受一些非理性因素的影響，會造成其期貨指數(shù)價格異常地偏離其合理的理論價格，一旦這種偏離出現(xiàn)，就會給我們帶來獲利機會。

　　當現(xiàn)貨指數(shù)被低估而某個交割月份的期貨合約被高估時，就存在溢價套利機會。我們按照指數(shù)編制方法買入一攬子現(xiàn)貨股票，同時在期貨市場上開倉建立該期貨合約的空頭頭寸，當現(xiàn)貨和期貨價格趨于收斂時，我們就可以在現(xiàn)貨頭寸和期貨頭寸同時平倉以了結(jié)交易。

　　若現(xiàn)貨指數(shù)被高估而某個交割月份的期貨合約價格被低估時，就存在折價套利機會，我們就按照指數(shù)編制方法通過融券賣空一攬子現(xiàn)貨股票，同時在期貨市場上開倉建立該期貨合約的多頭頭寸，當現(xiàn)貨和期貨價格趨于收斂時，我們就可以同時平倉，獲利了結(jié)。

　　在現(xiàn)貨和期貨套利中，我們可以按照指數(shù)編制方法買入一攬子與標的指數(shù)相對應(yīng)的一攬子股票，但如果標的指數(shù)的樣本股過多，這樣做似乎是一件相當麻煩的事，但我們通過用ETF代替一攬子現(xiàn)貨股票的交易，我們就能節(jié)約交易費用。

　　以上就是有關(guān)股指期貨套利的基本原則的介紹，了解更多，請關(guān)注期指套利欄目。當然在套利交易中是存在有價格偏差的風險的，如果投資者不能夠糾正價格，那么必行就要遭受損失。贏家財富網(wǎng)是您學習證券知識的好地方，在這里您猶如在知識的海洋中，您可以盡情吸收，轉(zhuǎn)化為自身的知識。贏家江恩證券分析系統(tǒng)，可以有效的為您提供理財思路，是您投資路上的好幫手。若了解可進行在線咨詢或下面免費版本試用!