進(jìn)行期指套利交易需要注意成本

　　通過投資期指來獲取利潤的投資者可以通過選擇套利交易和投機交易來獲取利潤。當(dāng)然為了不冒險，很多的投資者都會選擇期指套利交易來獲取利潤。那么，對于兔子這而言，在進(jìn)行期指套利交易需要注意哪些內(nèi)容呢?筆者認(rèn)為，在進(jìn)行套利交易時需要注意的就是成本。

　　大家都知道股指期貨套利是指某股市期貨合約利用期貨與現(xiàn)貨市場之間的不合理價差，通過在兩個市場上進(jìn)行反向交易。待價差區(qū)域合理而獲利的交易。那么其主要有兩種方案可行，一種就是買入等金額的ETF的指數(shù)基金，同時做空當(dāng)期的股指期貨合約;另外一種就是買入滬深300全樣本成分股，同時做空相應(yīng)的股市期貨合約。

　　從套利的原理上看，股票現(xiàn)貨市場和股指期貨市場緊密相連，根據(jù)股指期貨的制度設(shè)計，期貨價格在合約到期日會與現(xiàn)貨市場標(biāo)的指數(shù)的價格趨同。

　　從理論方面來看，期貨價格是未來的幾個，現(xiàn)貨價格是目前的價格，按照經(jīng)濟學(xué)上的同一價格理論，兩者間的差距，即“基差”(現(xiàn)貨價格-期貨價格)應(yīng)等于該商品的持有成本。

　　然而，在實際的行情中，期指價格常受多種因素影響而偏離其合理的理論價格，與現(xiàn)貨指數(shù)之間的價格差距往往過大或過小，由此就帶來了在期貨和現(xiàn)貨市場之間套利的機會。

　　ETF指數(shù)基金的優(yōu)勢是沒有印花稅，交易成本較低，且ETF指基適合日內(nèi)交易，投資者先買入ETF指基，若當(dāng)天期指增長較快，就可利用杠桿找出相對應(yīng)的成份股，然后平掉期貨的倉單。針對股指期貨套利時，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的情況，投資者要學(xué)會計算資金成本和交易成本。因為做股指期貨套利可能要持倉半個月或一個月，這么長的時間里，資金成本是會發(fā)生變動的，所以必須算清楚。

　　ETF基金收取手續(xù)費較低，這很重要。因為做股指期貨套利，主要就是考慮到交易成本。套利是低風(fēng)險投資，收益并不豐厚，要是手續(xù)費高，有時盈利的50%到70%都要交出去了。

　　以上就是進(jìn)行期指套利交易需要注意成本的介紹，了解更多請關(guān)注期指套利欄目。投資者在進(jìn)行投資時，一定不能因為一時的失敗而放棄，要知道只有在失敗中不斷地磨礪，總結(jié)學(xué)習(xí)，你才能夠在今后的交易中獲取勝利!