簡(jiǎn)單套利策略是一種試圖利用某期權(quán)的實(shí)際波動(dòng)率與該期權(quán)的隱含波動(dòng)率之間存在差異而進(jìn)行套利的一種交易策略。
隨著時(shí)代的發(fā)展和進(jìn)步，中國(guó)的投資領(lǐng)域也發(fā)生了翻天覆地的變化。在投資領(lǐng)域出現(xiàn)了一些新的投資項(xiàng)目，也出現(xiàn)了股指期貨這一新的投資方式。但是，在當(dāng)今的市場(chǎng)上，投資者常常不知道如何進(jìn)行個(gè)股期權(quán)套利，最后虧損而歸。其實(shí)，個(gè)股期權(quán)套利是有絕招的，而不是不可捉摸的。
一般來說，可以利用某期權(quán)的實(shí)際波動(dòng)率與該期權(quán)的隱含波動(dòng)率之間存在差異而進(jìn)行套利，這樣就可以為自己獲得更多的利潤(rùn)。之所以可以這樣做的原因，與股指期貨的期權(quán)定價(jià)是有十分密切的關(guān)系的。根據(jù)期權(quán)定價(jià)的B-S公式，期權(quán)價(jià)格的高低是由標(biāo)的證券價(jià)格、標(biāo)的證券波動(dòng)率等因素決定的，而股價(jià)的高低直接關(guān)系著投資者的盈利。那么，只要其他的因素不發(fā)生變化，那么我們就可以利用標(biāo)的證券波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越高標(biāo)的證券波動(dòng)率越大來賺錢。因?yàn)橐坏┢跈?quán)價(jià)值出現(xiàn)升高的狀況，那么我們就可以獲得更多的利益。
當(dāng)某個(gè)期權(quán)對(duì)應(yīng)的隱含波動(dòng)率偏離過大的時(shí)候，那么對(duì)投資者就會(huì)非常有利。因?yàn)橥ǔ３霈F(xiàn)這樣的情況，就表明則說明該期權(quán)的價(jià)格被高估，就預(yù)示著我們可以利用高估的價(jià)格而達(dá)到盈利目的。但是，一般來說這些高估的期權(quán)價(jià)格通常會(huì)逐步回歸正常價(jià)格，這樣一來就會(huì)使得我們?cè)馐芎艽髶p失。因此在這個(gè)時(shí)候，一定要及時(shí)賣出被高估的期權(quán)，達(dá)到盈利目的。
為了能夠盈利，不僅僅要及時(shí)賣出被高估的期權(quán)，還要買入相同數(shù)量、同月到期等價(jià)格的期權(quán)，這樣才能夠減少風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施套利。
要想更好的理解和認(rèn)識(shí)，投資者應(yīng)該多學(xué)習(xí)一些
期指知識(shí)，這樣就可以不斷地提升自己，為自己贏得更多利潤(rùn)。
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