期貨交易入門知識，期貨交易的規(guī)則和交易方式

　　期貨交易入門知識是每一個要進入期貨投資市場的投資者要學習的內容，近期贏家財富網匯總此類的基礎知識幫助大家。

　　期貨合約原理和期貨交易制度

　　期貨合約是由期貨證券交易所統(tǒng)一制定的標準合約。它規(guī)定了一定數(shù)量和質量的標的物將在未來的某個時間和地點交付，因此期貨交易的本質是合同交易。

　　期貨市場的基本交易制度包括保證金制度、無負債當日結算制度、漲停板制度、持倉限價和大額賬戶申報制度、強制平倉制度和信息披露制度。

　　保證金制度：即客戶交易時，只需繳納一定比例的合約價值，以保證合約的履行。保證金制度本身就是杠桿，體現(xiàn)了期貨的特點，這也是期貨交易的最大魅力。

　　當日無債結算系統(tǒng)：每個交易日結束后，期貨交易保證金賬戶盈虧由期貨結算機構進行結算，并根據(jù)結算結果進行統(tǒng)一的一次性資金劃轉（交易所為會員結算，期貨公司為客戶結算）。

　　漲停板制度：這個和股票交易一樣，每一個期貨合約都會有價格波動幅度。

　　強制平倉制度：這一點和股市交易不同，期貨可以強平會員的倉位，這也是期貨交易的風險。通常來說期貨公司回要求保證金需要高于期貨交易所規(guī)定的保證金標準來降低其風險來保證客戶的資金安全。

　　期貨投機交易和套利交易

　　期貨投機交易表示的是交易者要通過合約來預測未來價格變化來賺錢的行為，期貨采用的是雙向的t+0交易模式。這一點投資交易者非常的便利。

　　期貨投機交易的操作方法

　　1.選擇合適的時機入市。投機者要使用技術面和基本面兩者相結合的方式來選擇進入市場交易的時機。

　　投機者在決定入市時要充分考慮自己的風險承受能力，只有在獲利概率大的情況下才能入市。

　　2.建倉方法可以選擇金字塔建倉，即進場獲利后，逐步加倉，每次加倉量減少；以倒金字塔的方式建倉，入場后獲利，逐漸加倉，每次都增加加倉庫。

　　期貨套利交易的方法

　　期貨套利可分為利差套利和現(xiàn)金套利。

　　價差套利包括跨期套利、跨品種套利和跨市場套利。套利目前和普通投資者接觸比較少，這里就不說了。

　　跨期套利：在同一個市場同時買入、賣出同一個品種不同交割月份的期貨合約，當有利可圖時將這些合約同時對沖平倉獲利。

　　根據(jù)不同的市場情況，跨期套利可以選擇牛價差、熊市套利和蝴蝶套利。

　　跨品種套利：利用兩個或三個相關性強的不同期貨合約進行差價套利。即同時在一個交割月內買入或賣出彼此相關的期貨合約，在獲利時進行套期保值和平倉獲利。

　　跨品種套利包括相關商品套利（不同商品之間的需求替代、需求互補或生產替代、互補等）以及原材料和成品之間的套利。

　　期貨交易規(guī)則

　　期貨交易規(guī)則需要重點關注T+0交易、雙向開倉和強制平倉規(guī)則。

　　T+0交易這一點理解起來比較簡單，也即是當天買入當天即可賣出。一天進行多次交易的。

　　T+0交易可以增加投資者交易的資金劉定性，理論上是可以提高風險控制的能力的。

　　根據(jù)雙向開倉單向平倉法則，投資者可以看漲看跌都可以買入和賣出。但是不能那個操作方向，都是需要對沖平倉完成交易的。