總結(jié)構(gòu)建期貨投資框架的9大流程（精典）

來源：【贏家江恩】責(zé)任編輯：fanxiaonan添加時(shí)間：2017-03-03 10:09:57

　　在贏家財(cái)富網(wǎng)的期貨知識欄目中，我們學(xué)到了期貨投資的交易技巧以及期貨怎么炒的方法，但是期貨交易都是需要有一定的操作理念的，或者說是投資框架流程，那么期貨投資盈利的操作流程是怎樣的，我們總結(jié)了構(gòu)建期貨投資框架的9個(gè)步驟分享給大家。

　　投資框架：品種選擇——投資周期與關(guān)注點(diǎn)——入場時(shí)機(jī)——處理經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與政策預(yù)期——頭寸建立與浮虧處理——頭寸建立與浮盈處理——均線系統(tǒng)觀察——走勢觀察——倉位確定。

　　1、品種選擇

　　投資者要選擇自己熟悉的品種，因?yàn)槠谪浭袌雠c宏觀經(jīng)歷密切相關(guān)，投資者需要了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，考慮品種的波動率與跳了概率，對自己擅長的品種進(jìn)行選擇，重點(diǎn)關(guān)注趨勢性較強(qiáng)并且持倉量較大的品種;

　　2、投資周期與關(guān)注點(diǎn)

　　不僅僅股票投資中有短、中、長周期的投資操作，在期貨中同樣存在，1周到3個(gè)月是短周期交易，主要依據(jù)基本面的操作分析;3個(gè)月到6個(gè)月則是中周期交易，可以依據(jù)基本面和技術(shù)層面的趨勢分析，包含趨勢線以及均線系統(tǒng)的操作。長周期交易則是6個(gè)月以上的投資，主要分析基本面消息以及周K線圖的趨勢線和均線分析。

　　3、入場時(shí)機(jī)

　　期貨投資選擇一個(gè)好的入場點(diǎn)是非常重要的，特別是在均線粘結(jié)的時(shí)候，通過基本面和技術(shù)面建立頭寸是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。如圖15年6月17日、8月17日以及11月17日螺紋鋼期貨價(jià)格都出現(xiàn)了均線的粘結(jié)形態(tài)，整個(gè)螺紋鋼價(jià)格運(yùn)行區(qū)間，下跌的趨勢沒有改變，每一次均線粘結(jié)都要考慮做反彈環(huán)視做空，但是依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，做空才是正確的選擇。

螺紋鋼1601

　　4、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與政策預(yù)期

　　在經(jīng)濟(jì)趨勢性運(yùn)行中，政策的預(yù)期和變動是最大的擾動因素，比如2015年4月中旬政策力度加大預(yù)期產(chǎn)生了一次大擾動，如圖鐵礦石1509合約在2015年4月初到6月末的價(jià)格走勢，價(jià)格持續(xù)下跌，多頭認(rèn)賠離場，空頭獲利止盈，多頭主動進(jìn)行增倉上攻，當(dāng)價(jià)格站上5日線、10日線，意味著行情可能會反向運(yùn)行一段時(shí)間。

鐵礦石1509

　　5、頭寸建立與浮虧處理

　　正常情況下，投資者的獲勝率是在40%到60%，所以建立頭寸后出現(xiàn)浮虧是比較常見的，但是不同投資者在不同投資周期的資金力量以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力是不同的，處理的方法也不同，一般的操作原則是進(jìn)行止損，常見的止損底線是虧損達(dá)到總資金的5%，強(qiáng)制性止損;

　　6、頭寸建立與浮盈處理

　　目的是為了防止出現(xiàn)大的回撤，避免由盈轉(zhuǎn)虧，其中，波動率調(diào)整是不錯(cuò)的倉位調(diào)整方法，特別是期貨投資具有典型的博弈特征，多頭讓空頭離場，或者空頭讓多頭離場，才能把浮盈變成真正的盈利，在波動率加大或縮小時(shí)，是減倉的時(shí)機(jī)。

　　7、均線系統(tǒng)

　　均線排列表示期貨商品價(jià)格運(yùn)行的大趨勢，60日線可以作為中長期牛熊市的分界線，如圖滬鋁1602合約的價(jià)格走勢，就處于60日均線處。

均線系統(tǒng)