怎樣從商品期貨交易中獲利

　　無論進(jìn)行什么樣的投資，最終的目的都是要有盈利，俗話說，沒有人愿意做賠錢的買賣。做期貨投資也是一樣，如何盈利才是投資者最關(guān)心的問題，其實，怎樣投資期貨，在了解期貨市場后，從商品期貨交易中獲利是有技巧的。

　　期貨獲利的原則的奧秘，其實就兩個字，零和。商品不斷物價漲落，總有一天是要交割的。這樣遠(yuǎn)期的價格肯定要回落到合同約定時候的價格，那個時候的風(fēng)險已經(jīng)變成現(xiàn)實。和現(xiàn)貨交易無異，即使出現(xiàn)損失，雙方也得自己負(fù)擔(dān)。多頭的一方的利潤正是空頭一方的損失。每一個多頭和每一個空頭對應(yīng)，所有投資者的利潤總和為零。所以在這個意義上，期貨交易，并不是減少了風(fēng)險的總和，只是轉(zhuǎn)嫁的收益風(fēng)險。

　　不考慮現(xiàn)實中市場是有保證金的，那么可以肯定的是交易雙方幾乎是沒有的損失的，

　　而多頭則可能有部分的價格損失。這是因為期貨必須按照合約交割，是有實體背景的。

　　顯然從這個意義上上說，所有的商品期貨交易，的確有利于做空。像著名的投資大家江恩，就是個著名的商品期貨投機(jī)者。

　　但是真正造成投機(jī)的卻是交割期一段時間內(nèi)的期貨價格和現(xiàn)貨價格的差異，這種差異也叫基差。當(dāng)交易行為和基差的方向相反，都可以造成損失，這種損失就是投機(jī)的來源。另外，基差變動和現(xiàn)貨變動不一致，也是投機(jī)的組合方式。

　　其實，套期保值的結(jié)果不一定是將全部的風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去，而是套期保值者為避免現(xiàn)貨價格變動的大幅風(fēng)險，選擇了具有相對較小風(fēng)險的基差。通過發(fā)現(xiàn)期現(xiàn)兩個市場價格的未來變動來尋求獲利機(jī)會。在這種意義上，套期保值只是一種套期圖利的行為。套期保值者只有在他認(rèn)為有獲利的機(jī)會時，才會去進(jìn)行套期保值操作，因此，套期保值是投機(jī)的一種，但是它卻不是投機(jī)于價格，而是投機(jī)于基差。

　　套期保值也好，投機(jī)操作也好，只要是在投資中可以獲利的正確方法，投資者都是愿意進(jìn)行嘗試的，在商品期貨中獲利的主要方法無非就是投機(jī)基差，進(jìn)行盈利，更多的獲利操作請點擊：怎么計算期貨手續(xù)費