期權(quán)合約與期貨合約有什么聯(lián)系

　　一、期權(quán)的合約規(guī)模與期貨合約有什么聯(lián)系?

　　合約規(guī)模也稱為交易單位，是指每手期權(quán)合約未來能夠交易的標(biāo)的物的數(shù)量，通常情況下，期貨期權(quán)合約的交易單位為一張標(biāo)的期貨合約或一手標(biāo)的資產(chǎn)，如CME的一張EUR/USD期權(quán)合約為一手EUR/USD)期貨合約,合約規(guī)模是125 000歐元;一張歐洲美元期權(quán)合約為一手長期國債期貨合約，合約的規(guī)模為100 000美元;一張長期國債期權(quán)合約為一手長期國債期貨合約，其合約的規(guī)模為100 000關(guān)元;一張S& P500股票價格指數(shù)期權(quán)合約為一手S&P 500股票價格指數(shù)期貨合約;

　　股票期權(quán)的合約規(guī)模為交易所的一手股票，但也存在期權(quán)合約與標(biāo)的期貨合約或標(biāo)的資產(chǎn)交易單位不一致的情形，如香港交易所目前有60個股票期權(quán)，上市交易，其中大部分股票期權(quán)的合約規(guī)模與標(biāo)的股票的交易單位一致，另有7個股票期權(quán)的合約規(guī)模與標(biāo)的股票的交易單位不同。中國農(nóng)業(yè)銀行股票期權(quán)，合約規(guī)模為10手股票，每手1000股，每張期權(quán)的合約規(guī)模為10000 股股票;中國太平洋保險公司股票期權(quán)，合約規(guī)模為5手股票.每手200股，每張期權(quán)的合約規(guī)模為1000股股票。

　　不同的市場和品種對合約規(guī)模的規(guī)定不同。

　　二、期權(quán)合約的最小變動價位與期貨合約的聯(lián)系

　　最小變動價位是指買賣雙方在出價時，價格較上一成交價格變動的最低值。每張期權(quán)合約的最小變動值等于期權(quán)的最小變動價位乘以合約規(guī)模。期權(quán)合約的最小變動價位可以和標(biāo)的合約相同，也可以不同。由于期權(quán)價格低于標(biāo)的合約的價格，所以，如果不同的話，期權(quán)的最小變動價位通常會小于標(biāo)的合約的最小變動價位。

　　三、期權(quán)合約的合約月份與期貨合約的關(guān)系

　　合約月份是指期權(quán)合約的到期月份。與期貨合約的合約月份相似，在交易所上市的期權(quán)品種。交易所會推出多個到期月份不同的期權(quán)合約。期權(quán)合約的數(shù)量可能相同于或多于標(biāo)的期貨合約的數(shù)量。

　　以上就是期權(quán)合約與期貨合約三方面的不同之處，更多的精彩內(nèi)容請關(guān)注期貨知識!