遠期合約和期貨合約的區(qū)別有哪些

　　遠期合約與期貨合約我們是通過期貨知識了解的，遠期合約和期貨合約都是指由交易雙方簽訂的、規(guī)定在未來的某一確定日期以交易當天約定的價格買賣既定數(shù)呈某種資產(chǎn)的協(xié)議。交易當天約定的價格稱為交割價格，合約規(guī)定的某種資產(chǎn)則稱為標的資產(chǎn)。比如，投資者A跟B在今天達成協(xié)議。約定在90天后由A以1.6000美元英鎊的價格(即交割價格)向B出售62 500英鎊(標的資產(chǎn))。這個協(xié)議可以是貨幣的遠期合約，也可以是貨幣的期貨合約。

　　遠期合約和期貨合約的區(qū)別在于期貨合約是標準化的遠期合約，只能在期貨交易所內(nèi)進行交易，并受到一系列規(guī)則的約束。期貨合約的標準化是指交易所對期貨合約的某些條款的標準化，比如。在同一交易所內(nèi)交易的每份同種類的期貨合釣的標的資產(chǎn)的數(shù)量都是相等的，這個數(shù)量是由交易所決定的，投資者不能根據(jù)各自的意愿改變這個數(shù)量，當然交易所還對其他的一些合約條款做了規(guī)定。期貨合約條款的標準化有助于提高它在二級市場上的流動性。而遠期合約的交易并不是在交易所內(nèi)進行的，而是在場外市場交易的。遠期合約的參與者以機構(gòu)投資者、金融機構(gòu)為主，金融遠期合約也是這些參與者通過直接談判簽訂的。在簽訂合約前，雙方可以就交割價格、交割地點、交割時間、交割方式、資產(chǎn)的數(shù)量等細節(jié)進行談判，以使更好地滿足雙方的需要。

　　因此，相比期貨合釣，遠期合約具有較大的靈活性.這是遠期合約的最大優(yōu)點，但也正是這個優(yōu)點導(dǎo)致了遠期合約的流動性較低。因為遠期合約都是千差萬別的，這就給遠期合約在二級市場的交易造成了較大不便。為了提高遠期合約在二級市場的流動性，某些種類的遠期合約也表現(xiàn)出一定程度的標準化趨勢。另外，遠期合約是雙方談判簽訂的，沒有履約保證，因而雙方都面臨著較高的違約風險。

　　在遠期合約和期貨合約的交易中，交易雙方中在未來以交割價格買入標的資產(chǎn)的一方稱為多方，持有多頭頭寸;在未來賣出標的資產(chǎn)的一方稱為空方，持有空頭頭寸。

　　遠期價格和期貨價格是關(guān)于遠期合約和期貨合約的兩個重要概念，都可以理解為市場上的所有投資者對某種資產(chǎn)在未來某一時刻的價格的一致預(yù)期。遠期合約和期貨合約的價值指的是遠期合約和期貨合約本身所具有的價值.它取決于遠期價格/期貨價格與交割價格的差距。

　　在合約簽訂時，合約的交割價格等于當時的遠期價格/期貨價格，此時合約的價值為零。合約簽訂以后，合約的交割價格就固定了下來，而遠期價格和期貨價格是會變化的，因為遠期價格和期貨價格都是對資產(chǎn)在未來的價格的預(yù)期，這個預(yù)期會隨著各種因素的變化而變化。當遠期價格/期貨價格不再等于交割價格時，合約的價值也不再是零。

　　以上就是金融遠期與金融期貨中遠期合約與期貨合約的區(qū)別之處，更多進場文章推薦您閱讀：糧食類商品期貨之小麥期貨