關于期貨知識交易的損失頻率

來源：【贏家江恩】責任編輯：liuyunli添加時間：2015-04-02 10:41:00

　　損失頻率是反映單位時間內交易損失發(fā)生的平均次數(shù)，測量損失頻級率是衡量交易風險的基礎工作，對控制股指期貨知識的交易風險非常有效。一般來講，在一定時間周期內，交易的次數(shù)越多決策的隨機性越大，主觀性越強，非理性成分越重，失誤的概率找高。而不按計劃交易，由于有交易成本的存在，即使判斷正誤各占50%，最終也會虧損，隨機操作就是虧損的代名詞。由此可知，股指期貨的交易頻率與風險是成正比的，頻率越高，交易風險越大。圖1

　　投資者應該理性地分析一下自己在一定時間周期內發(fā)生的損失異同，進行因果歸類，是否有相同原因造成的高頻率損失。以便制定針對損頻率的風險管理對策。損失防范的目標就是減少損失發(fā)生的次數(shù)。投資者可以通過頭部k線形態(tài)設計較高的投資交易門檻，降低投資交易的頻率，來提高投資收益。

　　損失幅度是表現(xiàn)股指期貨交易損失嚴重程度的數(shù)量指標，它可以用價格的損失程度和資金的損失幅度來表現(xiàn)。投資者對交易的損失幅度偏好不同，有的人愿意將損失分割成較小的數(shù)額，有的人則愿意用一次較大的損失幅度來博取更大的收益。不管你的損失幅度是大還是小，只要你的虧損是計劃的一部分，那就無可厚非;如果不是計劃的一部分，那就大有問題。如果在考察的時間周期內，最終收益和虧損相比，總虧損大于總贏利，那就是你的計劃不完善。在大多數(shù)情況下，投資者的損失是非計劃損失，也就是說是情緒化的非理性損失。往往一次損失會打亂全盤計劃。

　　同時，風險的重要性在更大程度上取決于其潛在的損失幅度而不是損失頻率。損失幅度的重要性表現(xiàn)在一次重大損失可能導致極為嚴重的爆倉后果。估算損失幅度時不僅要考慮損失的數(shù)額，而且要考慮持倉損失的時間價位。投資者同樣要分析股票交易的多次損失的幅度，測算各種原因導致?lián)p失幅度的平均數(shù)，以便于進行風險控制。投資者可以通過目標位止損和贏利保護的方法限制損失幅度來提高投資收益。