什么是招股說明書招股說明書編寫注意事項

來源：【贏家江恩】責任編輯：zhangxueli添加時間：2016-09-18 10:03:07

　　一家公司想要上市募集資金，就需要制作招股說明書。什么是招股說明書?招股說明書編寫注意事項是哪些?對于投資者來說，這兩個問題是一定要明白的，今天就跟隨小編來詳細的學習下吧。

　　【什么是招股說明書】

　　什么是招股說明書?招股說明書在經過批準之后就是一份具有法律效力的文件，上市公司首次發(fā)行股票，是必須要制作此文件的。它是公司發(fā)行股份和發(fā)起人向社會認購股分的投資者所提供的一種規(guī)范性文件。它的內容其實就是包含有公司股份發(fā)行的相關事宜，它可以指導公眾購買公司股份。當然只有在經過批準之后，它才具有一定的法律效力。

　　被批準之后的招股說明書，無論是發(fā)起人，還是認購股份的大眾投資者，都應當遵守國家規(guī)定，當然也應當最受招股說明書中的相關規(guī)定，如若違反，那么就要承擔相應的法律責任。關與招股說明書的編寫注意事項下面介紹。

　　【招股說明書編寫注意事項】

　　第一部分：招股書整體結構及重要性

　　招股說明書重要性可以從：編寫出其編制的法規(guī)依據(jù)、整體結構、還要注意說明出此文件的重要性來體現(xiàn)出來。招股書的編制關注要點，就可以從下表中來體現(xiàn)。

　　第二部分：綜合要求

　　綜合要求中還含有體例要求例如最低要求、條目調整、涉密規(guī)定等，當然除了體例要求之外，還有風險提示，主要就是關注相關性問題，如風險類別、形成原因、防范方法與申報企業(yè)的實際經營環(huán)境、特點相一致。

　　第三部分：過去——發(fā)行人基本情況

　　這一部分中就包含有編制要求，歸納依據(jù)，關注要點。標志要就的內容包含發(fā)行人經營獨立、出資明確、股權清晰三個方面，滿足首發(fā)管理辦法滴二章法性條件中第一節(jié)、第二節(jié)中的有關要求。歸納依據(jù)就是要就是例如《首發(fā)管理辦法》中的主體資格與獨立性等內容。關注的要點：

　　公司改制是否符合發(fā)行條件;公司的獨立性的主要考擦公司聯(lián)方管理，法規(guī)要求還有相關的解釋和案例(可參靠下圖)。

　　當然還應當考慮公司組織結構，就可以參考下圖。

　　除了上面的內容，還應當關聯(lián)方上/下關系。還有股權清晰、股東情況、內部職工股、股權法理。

　　第四部分：現(xiàn)狀——治理水平

　　此編制要求就是要求解決如何防范股東行為、法人治理制度完善和高管盡責。雖然本部分在《首發(fā)管理辦法》的要求不太高，但是也是有明確的定量標準的。此歸納依據(jù)就是根據(jù)《上市公司治理準則》(證監(jiān)發(fā)[2002]1號)有關規(guī)定。

　　關注的要點就是同行競爭與關聯(lián)交易、減少關聯(lián)交易、定義交易內容、交易分裂、公允性判斷、董事忠實義務、散會制度與內控，制度的萬三，內控是否有效的內容。

　　第五分部：現(xiàn)狀——會計與管理層討論與分析

　　編制要求：通過公司會計政策與會計估計的制定與使用、三張報表的形成與質量、企業(yè)未來盈利能力的前瞻性分析，整體上評價公司會計基礎能力，會計政策使用的謹慎性、公司的內容水平、公司經營能力與風險控制方面是否滿足《首發(fā)管理辦法》第四節(jié)相關條件。

　　第六部分：未來——公司戰(zhàn)略

　　編制要求：從全球企業(yè)管理經驗看，一般都經歷了技術、銷售、財務、戰(zhàn)略管理等幾個階段，盡管目前國內大部分中小企業(yè)發(fā)育依靠市場推動，但是證監(jiān)會要求通過編制招股說明書顯示企業(yè)具備一定的戰(zhàn)略管理能力，從而合理使用募集資金，維持企業(yè)的長期、穩(wěn)定發(fā)展。這一部分的關注要點可參考下圖。