股指套期保值的的方法

　　股指期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化的的期貨合約且以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物。它是期貨的一種，它可以用來(lái)降低或消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　股指套期保值是一種對(duì)沖頭寸，通過(guò)現(xiàn)貨和期貨之間的對(duì)沖，來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)。即股指期貨與股票指數(shù)的價(jià)格變化具有趨同性，在期貨合約到期時(shí)，變化趨于一致，從而降低了風(fēng)險(xiǎn)。

　　根據(jù)選擇的操作策略不同，我們把股指套期保值分為多頭套期保值和空頭套期保值?？疹^套期保值，即持有股票者，看壞后市，預(yù)計(jì)股價(jià)即將下跌，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出股指期貨的行為;多頭套期保值，即投資者看好后市，預(yù)計(jì)股價(jià)即將上漲，為了控制投資成本而先買(mǎi)入股指期貨，鎖定將來(lái)購(gòu)入股票的價(jià)格水平。期貨進(jìn)行保值需要完成以下幾個(gè)步奏。

　　首先，需要計(jì)算當(dāng)前所持有的股票的市值。

　　其次，以合約中規(guī)定的到期月份的期貨價(jià)格為基礎(chǔ)，進(jìn)而算出進(jìn)行期貨套期保值所需的合約個(gè)數(shù)。

　　最后，在合約到期時(shí)實(shí)行平倉(cāng)、結(jié)算。

　　在進(jìn)行股指期貨交易時(shí)，應(yīng)該牢記順勢(shì)而為，即順應(yīng)市場(chǎng)的走勢(shì)，在股價(jià)下跌時(shí)，執(zhí)行做空操作，在股價(jià)上漲時(shí)，執(zhí)行做多操作;在介入之前，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力設(shè)置止損位;控制好倉(cāng)位，倉(cāng)位最好不要超過(guò)50%，以便有充足的資金應(yīng)當(dāng)市場(chǎng)行情的變化。