股價偏離均線有什么意義以及在均線系統(tǒng)中的應用

　　股價偏離均線是股價因為快速的上漲下跌遠離了原本的股票均線，而對于這種現(xiàn)象有一個指標大家應該是比較清楚的，那就是乖離率。乖離率(BIAS)是衡量股票價格偏離移動平均線的程度的指標。它以百分比的形式表示股價與平均移動線之間的差距。當股價偏離市場平均成本過大時，有一個回歸過程，即所謂的“物極必反”。

　　乖離率指標是計算股價在波動過程中與均線系統(tǒng)的偏離程度，從而得出股價劇烈波動時，股價因偏離均線趨勢而可能出現(xiàn)的回調(diào)或反彈。乖離率的目的是預測價格劇烈波動時，價格回調(diào)或因偏離移動平均線趨勢而反彈的可能性，以及價格在正常波動范圍內(nèi)運動以繼續(xù)其原有趨勢的可信度。乖離率分為正乖離率和負乖離率，分別對應股價高于均線和股價低于均線。當離差率為0時，表示股價等于股價。同樣目前投資者也不知道它是如何計算的，不過可以直接知道基本用法。

　　通常交易系統(tǒng)中給出的乖離率分別是6日、12日、24日的乖離率值。當然這個值是可以調(diào)整的。先來看看這一指標的一些基本用法：

　　6日乖離率在5%以上時為超買，股價下跌的可能性較大；6日乖離率在-5%以下時為超賣，股價上漲的可能性較大；

　　12日乖離率在7%以上時為超買，股價下跌的可能性較大；12日乖離率低于-7%時，超賣。此時股價上漲的可能性較大；

　　24日乖離率在11%以上時為超賣，股價下跌的可能性較大；24日乖離率在-11%以下時，超賣。此時股價上漲的可能性較大；

　　當偏差率取30天時，采用的上下限變?yōu)?6%；

　　當三條乖離率曲線始終圍繞0度線，在一定的窄幅內(nèi)上下波動時，說明股價處于盤整態(tài)勢，要觀望。

　　當乖離率快線上穿越慢線時，說明股價走勢較強，是買入信號，反之亦然；

　　當背離曲線處于高位向下時，要注意及時建倉，或者獲利離場。當然乖離率指標只是發(fā)出一個信號，乖離率的缺點是變化太快，交易信號變化頻繁。單邊上漲持續(xù)的時候，乖離率的信號運用就不那么明顯了。不同均線的背離判斷指標相互重疊時判斷效果更好，當然和KDJ、Boll配合使用會更好。

　　股價偏離均線在均線中除了指標計算應用之外還有一個規(guī)律，那就是均線主動修復。均線主動修復是指當股價偏離均線太遠時，會出現(xiàn)劇烈波動，成交放大，會主動快速回到均線。這種現(xiàn)象一般出現(xiàn)在頂部和底部。

　　(1)底部的主動修復。

　　當股價連續(xù)暴跌時，出現(xiàn)恐慌性拋售，股價由陰跌轉(zhuǎn)為直線跳水，迅速遠離均線。與此同時整個的均線系統(tǒng)出現(xiàn)發(fā)散，中長期均線跟不上股價的運行速度，導致市場技術出現(xiàn)巨大的乖離率。當恐慌的非理性拋售結束后，市場的拋售壓力迅速緩解。此時看空的人基本出局，抄底的多頭開始大舉介入。隨著拋售壓力的減輕，低買很容易導致股價快速反彈，股價會出現(xiàn)大幅震蕩。早期的賣空者手中有大量現(xiàn)金。股價一旦反彈，做空者就不敢進場，總是翻盤接盤，于是股價放量上漲，對上方均線進行主動快速的攻擊。這是底部對均線的主動修復。這表明市場已經(jīng)見底，或者至少短線已經(jīng)見底。

　　(2)頂部的主動修復。

　　當股價連續(xù)飆升時，此時出現(xiàn)了消耗性上漲，股價從緩慢上漲到直線上漲，迅速遠離中長期均線。同時整個的均線系統(tǒng)呈現(xiàn)發(fā)散狀態(tài)。因為中長期均線跟不上股價的上漲速度，市場在技術上出現(xiàn)了巨大的乖離率。當消耗性上升結束時，市場上的購買迅速減少。此時很多人已經(jīng)基本進場，巨大的獲利盤造成了大規(guī)模的空頭拋壓。隨著買盤減弱，賣盤很容易造成股價快速下跌，股價出現(xiàn)大幅震蕩。早期買家持有大量股票。股價一旦從高位下跌，多頭害怕被套，也隨時多空倉止損，所以股價放量下跌，主動快速回到下方的中長期均線，這是上方均線的主動修復。這表明市場在此時見頂，或者至少短線見頂。