VIX指數(shù)是什么，VIX指數(shù)特征

　　關(guān)于VIX指數(shù)在中國投資者熟知的人并不多，主要是這一指數(shù)是由芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）所1993年推出的指數(shù)，主要是用來表示是否會(huì)出現(xiàn)崩盤的指數(shù)，使用期權(quán)對(duì)于市場(chǎng)走勢(shì)的嚴(yán)重程度進(jìn)行衡量。因?yàn)樵撝笖?shù)是用來衡量未來風(fēng)險(xiǎn)的，因此也被稱為恐慌指數(shù)。

　　在實(shí)際使用中，VIX指數(shù)不僅僅代表著市場(chǎng)中大多數(shù)人對(duì)于未來指數(shù)波動(dòng)的看大，而且能夠表情其中對(duì)于市場(chǎng)預(yù)期的變化，當(dāng)指數(shù)越高的時(shí)候，表示后市市場(chǎng)波動(dòng)的程度將會(huì)越劇烈，表示對(duì)于市場(chǎng)中投資者對(duì)于后期的預(yù)期越不安；反之該指數(shù)數(shù)值越低，表示市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，投資者心理預(yù)期較好。

　　在歷史走勢(shì)中，當(dāng)VIX指數(shù)超過40之后，表示后期市場(chǎng)預(yù)期處于非理性的恐慌狀態(tài)，短期內(nèi)將會(huì)出現(xiàn)反彈走勢(shì)；而低于15的時(shí)候，表示市場(chǎng)出現(xiàn)了非理性的預(yù)期較好，后期則是會(huì)出現(xiàn)賣盤或者下跌。在1998年金融海嘯的時(shí)候也沒有超過60，因此存在一定程度上的誤判，只能夠作為一個(gè)輔助指標(biāo)判斷股票市場(chǎng)的氣氛。再有畢竟股市和期權(quán)不是同一個(gè)市場(chǎng)，兩者之間的關(guān)系不是完全的亦步亦趨的走勢(shì)，因此恐慌指數(shù)需要時(shí)間長的觀察作為參考，在遇到突發(fā)事件的時(shí)候作為市場(chǎng)的反應(yīng)程度判斷指標(biāo)。更多指數(shù)學(xué)習(xí)點(diǎn)擊：上證30指數(shù)。