Rho值是什么?Rho值有什么應(yīng)用?

　　最近，有一些投資期權(quán)的朋友問筆者一個關(guān)于Rho值問題。那么，Rho值是什么?Rho值有什么應(yīng)用?如果您對于Rho值還不了解，今天我們就一起來去學(xué)習(xí)一下Rho值的定義以及它的運用吧!

　　Rho值是什么?它其實是一種期權(quán)風(fēng)險指標，當然它也是期權(quán)投資者最不關(guān)心的一個指標，那么什么是Rho值?它就是期權(quán)行情變化與無風(fēng)險利率變化的比率。從數(shù)學(xué)上看，就是期權(quán)行情對于無風(fēng)險利率的一種導(dǎo)數(shù)。

　　Rho值有什么應(yīng)用?它衡量的是期權(quán)行情受到利率影響的程度，在相對短時間的時間內(nèi)，利率的變動不頻繁且變動不大。但是對于長期到期期權(quán)(LEAPS)的交易，Rho仍然有著重要的意義。

　　Rho值的大小受到期時間、標的資產(chǎn)行情、波動率的影響。不管是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，隨著到期日的不斷臨近，Rho值逐漸趨向于0。不同之處在于，看漲期權(quán)Rho值非負，而看跌期權(quán)Rho值非正。這也表明離到期日越遠，Rho的絕對值越大。

　　因此，對于LEAPS的交易，Rho值仍然不可以忽略。從圖一我們可以看出實值期權(quán)Rho的絕對值最大，虛值最小。對于這一規(guī)律，我們可以這樣理解實值期權(quán)行情較高，需要的投資資金較大，對無風(fēng)險率更加的敏感，所以Rho的絕對值更大。

　　從上圖中我們可以看到：實值期權(quán)Rho的絕對值最大，虛值最小。對于這一規(guī)律，我們可以這樣理解實值期權(quán)行情較高，需要的投資資金較大，對無風(fēng)險率更加的敏感，所以Rho的絕對值更大。

　　從上圖中我們可以看到：標的資產(chǎn)行情越大，Rho值越大。期權(quán)Rho值與波動率之間的關(guān)系較為復(fù)雜，實值期權(quán)Rho絕對值與波動率負相關(guān)，虛值期權(quán)Rho絕對值與波動正相關(guān)(如下圖所示)。

　　對于Rho值的應(yīng)用，投資者只需要在交易實值期權(quán)時加以關(guān)注就可以了。對于虛值期權(quán)，特別是深度虛值期權(quán)，Rho值的影響幾乎可以忽略不計。同樣，對于近月期權(quán)合約，我們也可以不用考慮Rho值風(fēng)險，只需關(guān)注遠月合約的Rho值變化。

　　以上就是有關(guān)Rho值的介紹，相信大家對此已經(jīng)了解了，如果想要了解殼資源是什么可以點擊進入學(xué)習(xí)!期望大家能夠通過本文對于期權(quán)投資中的Rho值有了進一步的了解!最后期望大家在投資過程匯中獲得所期待的利潤!

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