股市存在哪幾種理論?

　　股市是一種不限期的長(zhǎng)期投資，要想學(xué)習(xí)炒股，首先需要知道股市存在哪幾種理論，這樣我們操作起來才能起到事半功倍的效果。下面贏家江恩為大家分享一下股市存在哪幾種理論?

　　一般情況下，我們把股市分為隨機(jī)漫步理論、凱恩斯長(zhǎng)期好友理論、道氏理論、亞當(dāng)理論、相反理論、波浪理論、升降指數(shù)理論、尾市理論----最佳短線理論、裂口理論、纏論、黃金分割率理論、莊家操縱理論、全息理論等。下面為大家詳細(xì)地介紹一下。

　　最經(jīng)典的理論：

　　江恩理論是20世紀(jì)投資大師威廉·江恩通過對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立的獨(dú)特分析方法和測(cè)市理論，其中包括波動(dòng)法則、周期理論、江恩角度線、江恩四方形、江恩六角形等等。江恩認(rèn)為股市遵循宇宙自然法則，在其53年的投資生涯當(dāng)中，成功率高達(dá)80%-90%，至今倍受投資者青睞。

　　1、隨機(jī)漫步理論----反技術(shù)圖表派的基礎(chǔ)

　　隨機(jī)漫步理論是反技術(shù)圖表派的基礎(chǔ)，它也被稱為隨機(jī)游走，重點(diǎn)在于買方和賣方都同樣精明，當(dāng)他們得到同樣的情報(bào)時(shí)，買賣雙方都認(rèn)為價(jià)格合理時(shí)才會(huì)交易。隨機(jī)漫步理論是一種

　　隨機(jī)變動(dòng)而且不可預(yù)測(cè)的理論。這種隨機(jī)性暗示著股市是一種非理性的市場(chǎng)，顯示了市場(chǎng)的額有效性和運(yùn)作的正常狀態(tài)。

　　隨機(jī)漫步理論是順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的，它會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況而不斷的修正，克服主觀臆斷和盲目的自信。它既有積極的一面，同時(shí)也有消極的一面。積極的一面在于它的價(jià)格走勢(shì)是隨機(jī)的，通常圍繞著標(biāo)的的凈資產(chǎn)值、市盈率、及業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)而波動(dòng)。進(jìn)而帶動(dòng)內(nèi)在價(jià)值的增長(zhǎng)進(jìn)行選擇并影響我們的操作行為。消極的一面是它否認(rèn)了人的主觀能動(dòng)性，認(rèn)為投資者只能被動(dòng)的接受價(jià)格的變動(dòng)，不能通過自身的分析來主動(dòng)的迎接市場(chǎng)價(jià)格的上漲或者下跌。它完全忽視了市場(chǎng)的認(rèn)為操作因素，以及市場(chǎng)心理和情緒波動(dòng)的共性特征。

　　2、凱恩斯長(zhǎng)期好友理論

　　凱恩斯長(zhǎng)期好友理論是一種最基本的理論，它又被稱為“多死頭理論”，該理論最關(guān)鍵的因素是時(shí)間。凱恩斯認(rèn)為世界經(jīng)濟(jì)只會(huì)越來愈好，人們的生活水平越來越高，與此同時(shí)物價(jià)的指數(shù)亦會(huì)越來越高。這樣一來贏面大于輸面，在長(zhǎng)期多頭市場(chǎng)中會(huì)獲利匪淺。但是，不可避免的是在長(zhǎng)期的空頭市場(chǎng)中投資者將會(huì)損失慘重。從長(zhǎng)遠(yuǎn)的時(shí)間來看，贏面大于輸面試可以預(yù)期的。

　　3、道氏理論----技術(shù)圖表派的基礎(chǔ)

　　道氏理論是一種關(guān)于美國股票市場(chǎng)創(chuàng)造財(cái)富方式的活動(dòng)方式的理論，它斷言股票會(huì)隨著市場(chǎng)的趨勢(shì)同向變化進(jìn)而反應(yīng)市場(chǎng)的的實(shí)際情況和趨勢(shì)。這種市場(chǎng)趨勢(shì)有可能是長(zhǎng)期的升勢(shì)或者跌勢(shì)，長(zhǎng)期升勢(shì)時(shí)大部分的股票會(huì)走出升勢(shì)，跌勢(shì)時(shí)大部分的股票會(huì)走出跌勢(shì)。

　　道氏理論將股票的價(jià)格變化分為三種趨勢(shì)：主要趨勢(shì)，次級(jí)趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。主要趨勢(shì)是變動(dòng)持續(xù)一年或者以上，股市將隨著大市的上升或者下跌，將股市分為牛市、熊市和區(qū)間盤整。對(duì)于投資者來說，主要趨勢(shì)持續(xù)上升就形成多頭市場(chǎng)，持續(xù)下降的話就形成空頭市場(chǎng)。而次級(jí)趨勢(shì)的運(yùn)動(dòng)方向與主要趨勢(shì)的運(yùn)動(dòng)方向正好相反，對(duì)主要趨勢(shì)有點(diǎn)一定的牽制作用。這種趨勢(shì)的持續(xù)期如果超過三個(gè)星期，幅度通常為主要趨勢(shì)的低點(diǎn)到高點(diǎn)的三分之一到三分之二。短期趨勢(shì)的表現(xiàn)是幾天內(nèi)股市的變動(dòng)情況，主要趨勢(shì)一般情況下不能被人們所操縱，只有國家才可以進(jìn)行有限的調(diào)節(jié)。而短期趨勢(shì)是每日的趨勢(shì)，無法進(jìn)行分析，但是想要分析主要趨勢(shì)和次級(jí)趨勢(shì)需要短期趨勢(shì)的每個(gè)日線的共同的組合。

　　4、亞當(dāng)理論

　　亞當(dāng)理論是一個(gè)完整又簡(jiǎn)單的方法，它認(rèn)為任何的技術(shù)分析都是有缺陷的，都不可能精確的預(yù)測(cè)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。所有的分析工具都有或多或少的缺陷，它們只能在特定的情況下反應(yīng)出某方面的信息，想要在股票市場(chǎng)上生存，就要順勢(shì)而行，不可逆勢(shì)而為。只要升勢(shì)確定，相信還可以再升，要堅(jiān)決的跟進(jìn)，若是跌勢(shì)的話肯定會(huì)再跌，無論是什么想法都要堅(jiān)決的平倉?？偨Y(jié)起來就是是升就買上，是跌就賣出，隨勢(shì)而行。一旦判斷失誤，炒作方向錯(cuò)誤，則應(yīng)該認(rèn)錯(cuò)改錯(cuò)，堅(jiān)決果斷出局。不能擺出一副死豬不怕開水燙的態(tài)度。自己不要和股市較勁。

　　5、相反理論

　　相反理論可以用中國的一句古話來概括“物極必反”，說的是當(dāng)市場(chǎng)內(nèi)投資者都一致性的看好股市時(shí)，后市將會(huì)下跌，當(dāng)市場(chǎng)內(nèi)投資者看淡時(shí)，后市將會(huì)上漲。當(dāng)所有人都在沽售時(shí)，你就要買入，直至所有人都有在買入時(shí)，你就要沽出”。這個(gè)理論是站在大眾心理學(xué)的角度來看問題的，當(dāng)市場(chǎng)情緒有極端化時(shí)就有較高的準(zhǔn)確性，機(jī)會(huì)就會(huì)常在。

　　6、波浪理論

　　波浪理論是一種價(jià)格趨勢(shì)分析工具，它是一套規(guī)律，用以分析股市指數(shù)和價(jià)格的走勢(shì)。它是在市場(chǎng)中被運(yùn)用分析最多，而又最難精通的分析工具。主要有四個(gè)特點(diǎn)：1、股價(jià)指數(shù)的上升和下降會(huì)交替進(jìn)行。2、波浪理論有2個(gè)最基本的形態(tài)，分別是推動(dòng)浪和調(diào)整浪。3、在推動(dòng)浪和調(diào)整浪完畢之后，就完成了一個(gè)循環(huán)，走勢(shì)將會(huì)進(jìn)入下一個(gè)循環(huán)。4、波浪的形態(tài)不會(huì)因?yàn)闀r(shí)間的長(zhǎng)短而改變，而改變。

　　7、升降指數(shù)理論

　　升降指數(shù)理論是將每日股市中上升的股票數(shù)量減去下跌的股票數(shù)量，將此數(shù)值加以累加得到升降指數(shù)。升降指數(shù)所代表的是股市中全體股的參與效果，而大盤指數(shù)所代表的是股市中少數(shù)能代表行業(yè)和國民經(jīng)的參與效果，而大盤指數(shù)所代表的是股市中少數(shù)能代表行業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的個(gè)股，分析升降指數(shù)與大盤指數(shù)的相互印證關(guān)系對(duì)于后市有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義。

　　8、尾市理論----最佳短線理論

　　尾市理論是一個(gè)炒短線的極佳理論，因?yàn)槲彩惺且蝗战灰字凶钪匾臅r(shí)刻。尾市有延續(xù)到明日開市的慣性。主力機(jī)構(gòu)與大戶最喜歡在這段時(shí)間興風(fēng)作浪。有時(shí)全日都在上升，但臨到收尾的數(shù)分鐘卻變成“跳水”;有時(shí)全日都跌，到收市時(shí)候卻戲劇性地以飚升收?qǐng)?。因此尾市理論是根?jù)市場(chǎng)的規(guī)律去推測(cè)市場(chǎng)最短期的走勢(shì)，特別是股票和期貨市場(chǎng)取消“T+0”制度后更顯出此理論的實(shí)踐意義。

　　9、裂口理論

　　裂口理論是一種缺口理論，主要是昨日股價(jià)的最高位上跳空高開高收，或者是昨日的最低價(jià)位下跳空降開低收。一般分為普通性缺口，突破性缺口，持續(xù)性缺口和衰竭性缺口四種。其中突破性缺口通常以有效的突破形態(tài)的頸線或者是形態(tài)的邊界線的形態(tài)而形成的。持續(xù)性缺口與衰竭性的缺口都與形態(tài)是無關(guān)，它們的產(chǎn)生是與市場(chǎng)或者是價(jià)格的移動(dòng)迅速，相當(dāng)?shù)娜菀妆鎰e。

　　10、黃金分割率理論

　　黃金分割率的神秘?cái)?shù)字由于沒有理論作為依據(jù)，所以有人批評(píng)是迷信，是巧合，但自然界的確充滿一些奇妙的巧合，一直難以說出道理。

　　黃金分割率為艾略特所創(chuàng)的波浪理論所套用，成為世界聞名的波浪的骨干，廣泛地為投資人士所采用。神秘?cái)?shù)字是否真的只是巧合呢?還是大自然一切生態(tài)都可以用神秘?cái)?shù)字解釋呢?這個(gè)問題只能見仁見智。但黃金分割率在股市上無人不知，無人不用，作為一個(gè)投資者不能不對(duì)此研究，只是不能太過執(zhí)著而已。

　　11、莊家操縱理論

　　莊家操縱理論認(rèn)為，股市中股票價(jià)格的波動(dòng)有很多是莊家參與策劃操縱的，因?yàn)橘嶅X是他們的主要興趣，他們總是要在低位進(jìn)行籌碼的收集，想法操縱拉升股價(jià)，在高位獲利拋出籌碼。