解讀ETF期權(quán)對上證50ETF期權(quán)的影響

　　很多投資者都加入到了期權(quán)投資，相信大家對期權(quán)的意義都已經(jīng)有所掌握了。但有些剛接觸的人對此還不太了解，不過沒有關(guān)系，現(xiàn)在贏家財(cái)富網(wǎng)小編就以ETF期權(quán)對上證50ETF期權(quán)及其成分股的影響為例，和大家詳細(xì)介紹下。

　　大家都清楚ETF期權(quán)實(shí)行實(shí)物交割，做市商不管是處于何種目的都需要有一定的ETF現(xiàn)貨。而且完善的風(fēng)險對沖工具對上證50ETF的規(guī)模有很大影響，因?yàn)橛行┤狈ψ銐驅(qū)_工具保護(hù)的投資者不會進(jìn)入ETF市場。

　　ETF期權(quán)的推出在短期內(nèi)會促進(jìn)ETF交易，而且從長期來講，期權(quán)交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，對應(yīng)標(biāo)的成交量也會放大，那么實(shí)物交割需求就會導(dǎo)致ETF規(guī)模和流動性同時增加。而對標(biāo)的股影響則表現(xiàn)在波動率及交易量方面，我國股市投機(jī)氛圍較重，參與者會追漲殺跌，其根本原因就是缺少規(guī)避短期股價波動風(fēng)險的工具。

　　另外，ETF期權(quán)推出為證券行業(yè)提供了新的業(yè)務(wù)空間及收入來源，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示自2012年起，股票期權(quán)成交量已經(jīng)超越股指期權(quán)，經(jīng)10年以來，股票期權(quán)成交量站所有衍生品成交量的20%。

　　而且從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)用來講，美國市場中所交易的期權(quán)合約手續(xù)費(fèi)占正股傭金收入的20%。除此之外，它對個股也有所影響。

　　比如券商板塊，在這里投資者需要重點(diǎn)關(guān)注有關(guān)國企改革預(yù)期的個股，例如西南證券、東吳證券等;有提升募集資本預(yù)期的，例如中信證券、華泰證券等;以國金證券為代表的互聯(lián)網(wǎng)券商等。

　　股票期權(quán)屬金融衍生品，期貨公司在此有絕對的專業(yè)優(yōu)勢，相關(guān)個股有廈門國貿(mào)等;被選為股票期權(quán)標(biāo)的證券的個股，從海外成熟資本市場來看，股票期權(quán)合約在推出之后，標(biāo)的證券交投通常會趨于活躍，其相關(guān)個股有上汽集團(tuán)等。

　　ETF期權(quán)對上證50ETF期權(quán)的影響到這兒就和大家介紹完畢，希望對廣大期權(quán)投資者了解這部分知識能夠有所幫助。如果大家還想學(xué)習(xí)其他個股期權(quán)知識，請繼續(xù)關(guān)注本欄目的更新。