上證50ETF期權(quán)遭遇停牌的影響

　　對(duì)于股票期權(quán)相信大家都有一定了解，有人這樣形容期權(quán)：期權(quán)是金融投資中，為投資者保駕護(hù)航的“騎士”。這句話鮮明地點(diǎn)出了期權(quán)特點(diǎn)及其作用。那么，如果有一天，“騎士”突然“病倒”，對(duì)投資者們有什么影響呢?在下文中小編會(huì)以上證50ETF期權(quán)為例和大家詳解一下，一起來(lái)看看吧~~

　　股票期權(quán)的特性是投資者做空工具，意思是說(shuō)交易雙方對(duì)未來(lái)是買賣單只股票還是交易型開(kāi)放式指數(shù)基金所達(dá)成的合約，個(gè)股期權(quán)和ETF期權(quán)是其分類，同時(shí)它也是金融衍生品。個(gè)股期權(quán)合約標(biāo)是單只股票，ETF期權(quán)合約標(biāo)是ETF。

　　在我國(guó)股市中，個(gè)股做空工具有券商融券做空，不過(guò)其受限因素比較多，投資者資金規(guī)模、融券標(biāo)有限等因素都對(duì)其有所影響。利用股指期貨也可以做空，不過(guò)滬深300股指期貨不適合普通投資者，因?yàn)樗暮霞s標(biāo)比較大。期權(quán)不僅是做空工具，還是杠桿性交易工具，下面舉例說(shuō)明。

　　若某投資者有1000份50ETF期權(quán)，價(jià)格是1.7元，投資者為避免價(jià)格下降風(fēng)險(xiǎn)，就可以從做市商處以0.03元買入1000份50ETF認(rèn)沽期權(quán)，行權(quán)價(jià)格是2元，若后期50ETF期權(quán)價(jià)格上升到2元以上，投資者就可以放棄行權(quán)，在公開(kāi)市場(chǎng)賣出;若價(jià)格在后期沒(méi)有上升到2元之上，投資者仍然可以以2元的行權(quán)價(jià)格賣出。

　　杠桿性交易工具。投資者看漲后期50ETF價(jià)格，比如可上漲到2元，當(dāng)時(shí)價(jià)格是1.7元，若直接購(gòu)買1000份50ETF期權(quán)，那么就需要1700元，但是投資者手中資金不夠，這時(shí)就可以從做市商手中以0.03元的價(jià)格買入1000份50ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)，費(fèi)用是30元，行權(quán)價(jià)格是1.8元，若后期50ETF價(jià)格超過(guò)1.8元，投資者就可以行權(quán)，以低于市價(jià)買入1000份50ETF，再在市場(chǎng)拋售獲利，若50ETF后期價(jià)格比1.8元低，投資者就可以放棄行權(quán)，也只是損失購(gòu)買期權(quán)的費(fèi)用。

　　上證50ETF期權(quán)遭遇停牌的影響，到這兒就和大家介紹完畢，希望對(duì)大家學(xué)習(xí)這部分知識(shí)能夠有所幫助。另外，如果大家想要了解50ETF基金知識(shí)，小編推薦大家閱讀：什么是50ETF基金。