亞式期權(quán)——套期保值好“幫手”

　　“一個好漢，三個幫”這句話相信大家都聽說過，在現(xiàn)實生活中也有很多人得益于這句話。如果將這句話運用到金融投資中又該怎樣理解呢?說到這個問題就不得不引出一個詞“亞式期權(quán)”，它被稱為是套期保值好幫手。今天筆者就針對這個問題和大家做一個詳細(xì)介紹

　　亞式期權(quán)又叫平均價格期權(quán)，是股票期權(quán)的衍生品。它是當(dāng)今金融衍生品市場中交易比較活躍的奇異期權(quán)之一，執(zhí)行價格是執(zhí)行目前半年二級市場中股票價格的平均價格。

　　根據(jù)計算機的基礎(chǔ)價格不同，可將亞式期權(quán)分為平均價期權(quán)和平均執(zhí)行價格期權(quán)。具體內(nèi)容如下：

　　1.平均價格期權(quán)是由執(zhí)行價格和標(biāo)的資產(chǎn)在有效期內(nèi)的平均價格之差，平均價格期權(quán)比標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)廉價，因為標(biāo)的資產(chǎn)價格在一段時間內(nèi)的平均值變動比時點價格變動小，所以就減少了期權(quán)風(fēng)險，降低了時間價值，更適合客戶需求。

　　2.平均執(zhí)行價格期權(quán)收益死執(zhí)行時即期匯率和標(biāo)的資產(chǎn)平均價格差，平均執(zhí)行價格期權(quán)可以保證購買在一段時間內(nèi)頻繁交易的資產(chǎn)所支付的平均價格低于最終價格，可以保證在一段時間內(nèi)進(jìn)行頻繁交易的資產(chǎn)所收取的平均價格要比最終價格高。

　　了解了亞式期權(quán)概念及其分類，下面再簡單和大家介紹一下亞式期權(quán)作用：亞式期權(quán)應(yīng)用于股票期權(quán)報酬中的作用有兩個：一是避免了人為操作股票價格的風(fēng)險;二是減小了公司員工進(jìn)行內(nèi)幕交易，以此損害公司利益的操作行為。

　　綜上所述就是亞式期權(quán)——套期保值好“幫手”的知識點，希望對大家來哦接這部分知識能夠有所幫助。另外，如果大家還想要了解其他知識點，比如期權(quán)代替股票頭寸的優(yōu)勢和缺陷，請點擊閱讀：股票短頭寸。