償付能力充足率是什么，償付能力充足率越高越好嗎

　　如果關(guān)注保險(xiǎn)可能經(jīng)常能聽(tīng)到：“我們公司的償付能力充足率超過(guò)200％，買(mǎi)保險(xiǎn)就能買(mǎi)到有實(shí)力的公司！”“這款產(chǎn)品號(hào)稱(chēng)低保費(fèi)高安全性，但是償付能力這么低，你就不怕以后兌現(xiàn)不了嗎？”等等類(lèi)似的話(huà)。“償付能力充足率”很深?yuàn)W，那么這個(gè)是什么意思呢，又有什么影響，今天贏家財(cái)富網(wǎng)對(duì)于這一專(zhuān)有名詞進(jìn)行一下講解。凈資產(chǎn)回報(bào)率也是最近介紹的關(guān)于財(cái)務(wù)指標(biāo)方面的內(nèi)容。

　　2008年發(fā)布的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》第三條有明確約定：

　　保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)有與其風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資本，確保償付能力充足率不低于100％。

　　償付能力充足率，即資本充足率，是指保險(xiǎn)公司實(shí)際資本與最低資本的比率。

　　對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，每次他們簽署保單并收取保費(fèi)時(shí)，都會(huì)產(chǎn)生潛在的負(fù)債。該責(zé)任是保險(xiǎn)公司未來(lái)可能產(chǎn)生的索賠。所以會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司有一個(gè)最低資本要求，指的是保險(xiǎn)公司在巨額理賠下發(fā)生200年一遇的災(zāi)難時(shí)需要擁有的最低資本。

　　我們可以用這種通俗的方式來(lái)理解它：

　　償付能力充足率是指保險(xiǎn)公司承保的所有保單可以承擔(dān)的理賠數(shù)量。比如償付能力充足率為150％，就意味著保險(xiǎn)公司可以對(duì)所有保單同時(shí)索賠1.5倍。保險(xiǎn)公司的償付能力是指保險(xiǎn)公司承保后發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的能力。換句話(huà)說(shuō)，保險(xiǎn)公司只有具備必要的最低償付能力，即能夠在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中履行給付保險(xiǎn)金的義務(wù)，才能依法存在和經(jīng)營(yíng)。

　　保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)主要有存款、發(fā)行的股票以及債券，而其負(fù)債就是需要履行的賠償責(zé)任做需要的資金，而資產(chǎn)去掉負(fù)債就是凈資產(chǎn)。

　　償付能力充足率=實(shí)際資本/最低資本，必須大于1，也就是說(shuō)實(shí)際資本需要比最低資本（凈資產(chǎn)）要打。

　　最低資本是銀保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)將根據(jù)該公司的業(yè)務(wù)規(guī)模強(qiáng)制確定的數(shù)字。

　　如果保險(xiǎn)公司償付能力充足率為100％，則意味著公司凈資產(chǎn)和最低資本要求兩者相等。

　　如果保險(xiǎn)公司償付能力充足率為150％，也就是說(shuō)，公司凈資產(chǎn)是最低資本要求的1.5倍。

　　償付能力充足率越高，本公司凈資產(chǎn)越多，償付能力越高。如果查看現(xiàn)在上市公司中保險(xiǎn)公司的償付能力的時(shí)候就會(huì)發(fā)現(xiàn)處于120%-200%之間。為什么不努力把自己的償付能力充足率做到市場(chǎng)第一？?jī)敻赌芰Τ渥懵试礁叩墓臼遣皇窃胶茫?/p>

　　其實(shí)不是。

　　目前保險(xiǎn)公司對(duì)于最低資本的要求已經(jīng)非常審慎；主要是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司將償付能力充足率控制在120％以上，保險(xiǎn)公司償付能力更加穩(wěn)定。追求超額償付能力充足率的價(jià)值可能意味著資金沒(méi)有得到充分利用。

　　這就像家庭理財(cái)。都知道保險(xiǎn)可以保護(hù)資本和收入。我們是不是把年金險(xiǎn)里的資金都存起來(lái)了從安全的角度來(lái)說(shuō)，肯定需要一些錢(qián)來(lái)負(fù)責(zé)穩(wěn)定，但是娜姐只把資金的30％左右投入保險(xiǎn)，資金的50％左右用來(lái)買(mǎi)基金和股票來(lái)提高整體收入。

　　保險(xiǎn)公司就像“戴著鐐銬的舞者”。我國(guó)保險(xiǎn)公司的資本規(guī)劃還處于初級(jí)階段，只有不到四分之一的公司進(jìn)行過(guò)系統(tǒng)的資本規(guī)劃，約四分之一的公司根本沒(méi)有進(jìn)行過(guò)資本規(guī)劃。沒(méi)有資本規(guī)劃，就沒(méi)有辦法充分利用資本，給公司帶來(lái)利潤(rùn)，給客戶(hù)帶來(lái)利益。