從成交量情況發(fā)現(xiàn)主力蹤跡

　　一大部隊的行動總會留下痕跡，要么是步兵急速前進引起塵土飛揚，要么是大炮、坦克等機械化武器轟轟作響，要么是飛機盤旋，每一位看到這種景觀的人都會情不自禁地嘆道，大部隊又行動了，戰(zhàn)斗又要打響了。即使那些指揮官都想極力隱藏自己的蹤跡，但只要對手有所警覺，他就很難做到完全隱藏蹤跡，對手總會通過某種手段發(fā)現(xiàn)情況。

　　股市也是這樣，因為主力若準備殺人一只股票則必須動用大量資金進行二級市場的交易，主力一般都要經(jīng)過(建倉)吸貨、洗盤、拉升、出貨四個階段，才能完成大資金運作的戰(zhàn)略意圖，由于大資金運作具有較強的計劃性，主力莊家運作曲時間一般較長，在操盤過程中，股票的運行軌跡幾乎是被計劃好的，走勢大多不會隨波逐流，有其固定的操作方式，這就是主力機構(gòu)的命門所在，這必然合在K線圖上留下痕跡，這個痕跡就是——成交量典型形態(tài)。如果主力要吸籌，那么萎縮的成交量是無法滿足主力的胃口，除非主力極有耐心并要承擔大市下跌所帶來的風(fēng)險才有可能將自己的交易單混跡于散單之中，一般來講，這種情況只是理論上存在，在實際中是基本沒有這種主力的。所以，只要我們善于觀察成交量形態(tài)，就不難發(fā)現(xiàn)主力的存在，也不難發(fā)現(xiàn)主力的意圖。

　　目前市場上的技術(shù)分析指標多達上百種，但歸根結(jié)底最基本的仍是價格與成交量，其他指標基本都是以這兩個指標為參數(shù)通過一系列數(shù)學(xué)運算得到的結(jié)果。我們知道量價具有因果關(guān)系——“量是因，價是果;量在先，價在后”，也就是說成交量是股價變動的內(nèi)在動力，也是成交量理論(或稱量價法則)的前提。通過這種因果關(guān)系，再結(jié)合大量市場經(jīng)驗，人們導(dǎo)出了多種量價關(guān)系的規(guī)則，用于指導(dǎo)具體的投資。但是在實際中，人們會發(fā)現(xiàn)根據(jù)量價關(guān)系來進行具體買賣股票時，常常會出現(xiàn)失誤。比如，如果把主力的吸籌當成拉升，那么投資者在操作中就一直持股不動，而股價這時卻只是震蕩而己、上去又下來，浪費了投資者寶貴的時間和精力;尤其是在根據(jù)成交量判斷主力出貸與洗盤方面，失誤率更高，不是錯把出貨當洗盤，該出不出，結(jié)果是痛失出貨良機，就是誤將洗盤當出貨，過早賣出，從而痛失獲利良機。出現(xiàn)這些問題的原因：一是投資者在分析量價關(guān)系時，把目光局限在過短的時間范圍之內(nèi)，僅僅根據(jù)近幾日的成交量情況進行大趨勢的研判勢必造成“以偏賅全”。二是投資者以為成交量一定是真實的，卻不知主力制造虛假的成交量是家常便飯，若無法區(qū)分真實與虛假的成交量，又如何應(yīng)用量價理論呢?三是投資者對于量價理論只知其然卻不知其所以然，背誦得出量價理論卻無法理解量價理論所蘊涵的信息，“解決問題之道在于分析問題的本質(zhì)，而不要被問題的表象所迷惑”。那么在實際投資中如何根據(jù)成交量的變化，正確判斷出主力的進出方向，或者說，如何根據(jù)成交量的變化，準確判斷出主力是在出貨還是洗盤呢?下面我們結(jié)合具體個股分析做一個簡單的概述。一般說來，當主力尚未準備拉抬股價時，股價的表現(xiàn)往往很沉悶，成交量的變化也很小，此時研究成交量沒有實際意義，也不好斷定主力的意圖。但是，一旦主力放量拉升股價時，主力的行蹤就會暴露，我們把這樣的股票稱為強莊股，此時研究成交量的變化就具有非常重要的實際意義，如果能夠準確地捕捉到主力的洗盤跡象，并果斷介入，往往能在較短的時間內(nèi)獲取非常理想的收益。實踐證明，根據(jù)成交量變化的以下特征，可以對強莊股的主力是不是在洗盤作出一個較為準確的判斷：首先，由于主力的積極介入，原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來.出現(xiàn)了價升量增的態(tài)勢。然后主力為了給以后的大幅拉升掃平障礙，不得不將短線獲利盤強行洗去，這一洗盤行為在K線圖上表現(xiàn)為陰陽相間的橫放震蕩，同時，由于主力的目的是要一般投資者出局，因此，股價的K線形態(tài)往往成明顯的“頭部形態(tài)”。其次，在主力洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，并且收陰的次數(shù)多，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出貨，其實不然，仔細觀察一下就會發(fā)現(xiàn)，當出現(xiàn)以上巨量大陰時，股價很少跌破10日移動平均線，短期移動平均線對股價構(gòu)成強大支撐，主力低位回補的跡象一目了然，這就是技術(shù)人士所說的“巨量長陰價不跌，主力洗盤必有漲”。再次，在主力洗盤時，作為研判成交量變化的主要指標OBV、均量線也會出現(xiàn)一些明顯的特征，主要表現(xiàn)為：當出現(xiàn)以上大陰巨量時，股價的5日、l0日均量線始終保持向上運行，說明主力一直在增倉，股票交投活躍，后市看好。另外，成交量的量化指標OBV在股價高位震蕩期間，始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠刨出近期的新高，這說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。如果一只股票在經(jīng)過一波上漲之后，它的成交量變化出現(xiàn)以上特征，那就說明該股主力洗盤的可能性極大，后市看好。

　　任何一只股票的變化，在K線圖上都能清清楚楚地表現(xiàn)出來，不管主力怎么狡猾，成交量是無法隱蔽的，透過成交量的變化，再加上你對大勢的準確判斷，主力的意圖就看得清清楚楚、明明白白了。