波浪理論 5浪的兩個(gè)賣出技巧

來源：【贏家江恩】責(zé)任編輯：添加時(shí)間：2014-04-21 14:29:11

　　5浪是上漲趨勢(shì)中吸引最多新股民入場(chǎng)的時(shí)期，但也是一些莊家開始逐步撤退，派發(fā)籌碼的時(shí)期。該浪具有如下三個(gè)重要特點(diǎn)：

　　第一、上漲動(dòng)能較強(qiáng)，但強(qiáng)度不如3浪

　　在5浪中，市場(chǎng)上漲動(dòng)能占據(jù)優(yōu)勢(shì)，股價(jià)將再創(chuàng)新高，但其強(qiáng)度往往不如3浪。這時(shí)因?yàn)?，市?chǎng)的高位上漲，給早期入場(chǎng)的莊家制造了出貨的時(shí)機(jī)，它們?cè)?浪中會(huì)持續(xù)減倉，造成下跌動(dòng)能的持續(xù)增加。成交量在5浪中雖然也有所放大，但一般不如3浪。

　　第二、盲目樂觀的市場(chǎng)情緒

　　在5浪發(fā)展的過程中，各種利好消息頻傳，市場(chǎng)選擇性地對(duì)各種利空消息“失明”，媒體推波助瀾，投資者人人覺得自己是股神，市場(chǎng)場(chǎng)情緒極為樂觀。

　　與5浪相比，3浪的樂觀情緒是由悲觀轉(zhuǎn)化過來的，許多投資者在入場(chǎng)的同時(shí)，還有較強(qiáng)的患得患失心理；但5浪的樂觀，則是在持續(xù)樂觀的背景下，經(jīng)歷了4浪的懷疑然后又確認(rèn)的過程。此時(shí)，市場(chǎng)信心達(dá)到高峰，許多投資者抱著難以否認(rèn)的“投資信念”，令市場(chǎng)進(jìn)入一種非理性的狂熱狀態(tài)。

　　第三、散戶大量入場(chǎng)

　　在5浪中，市場(chǎng)投機(jī)氣氛極為熾熱，傳媒開始大肆宣揚(yáng)市場(chǎng)的賺錢效應(yīng)，大量先前沒有入場(chǎng)的散戶在這種財(cái)富效應(yīng)的驅(qū)使下，也紛紛入場(chǎng)。這些散戶最大的特點(diǎn)是，易受傳媒左右，買漲不買跌。因此，其入場(chǎng)區(qū)域一般分布在5浪中期。

　　一般來說，5浪出現(xiàn)之后，股價(jià)將延續(xù)原來的上漲趨勢(shì)，創(chuàng)出新高。但由于上漲動(dòng)能已經(jīng)是強(qiáng)弩之末，所以其漲幅較小。這個(gè)過程中，MACD指標(biāo)往往出現(xiàn)DIFF線與股價(jià)的頂背離形態(tài)，表明下跌動(dòng)能正在積聚，預(yù)示著A浪即將出現(xiàn)。當(dāng)股價(jià)開始下跌時(shí)，一些重要的支撐位也會(huì)被跌破。投資者可以參考這些技術(shù)指標(biāo)辨別5浪的賣點(diǎn)。

　　下面介紹兩種判斷5浪賣點(diǎn)的方法。

　　1．DIFF線與股價(jià)頂背離

　　股價(jià)運(yùn)行至高位，一旦MACD指標(biāo)出現(xiàn)“DIFF線與股價(jià)頂背離”，投資者就要提防A浪的出現(xiàn)，要注意及時(shí)賣出逃頂。

　　如下圖所示，從2010年12月到2011年4月，凌鋼股份(600231)走出一波上漲走勢(shì)，符合推動(dòng)浪的經(jīng)典5浪結(jié)構(gòu)。