從K線圖和技術(shù)指標判斷大盤波段頂部的案例解析

　　一、從K線圖上看

　　當K線圖在高位出現(xiàn)M頭形態(tài)、頭肩頂形態(tài)、圓孤頂形態(tài)和倒V字形態(tài)時，都是非常明顯的頂部形態(tài);再配合5日線下穿10日線，對于倒V形5日線的彎度較陡，并出現(xiàn)一根長陰擊穿兩均線或在兩均線下方等特征。相信這些特征對于學(xué)習(xí)過波段技巧的投資者來說都不陌生。

　　若5日線下穿10日線，且10日線又下穿20日或30日線，形成三角形價壓區(qū)則更有效。另外，出現(xiàn)一根陰線斬斷三條均線，30日均線由走平漸成下滑趨勢等也都是頂部跡象。

　　如上圖，2010年4月6日上證指數(shù)見高3177.97點回落收陰線，隨后幾日小幅調(diào)整，2010年4月13日開始反彈，2010年4月15日指數(shù)反彈超過了前面的高點見到3181點的新高，但還是沖高回落收出十字星，2010年4月16日一根中陰使得5日線下穿10日線，日K線形成了M頭形態(tài)。

　　2010年4月19日的放量長陰更是跌破20、30、60日線，使得5日線下穿20日線，這個頂部十分明顯，隨后指數(shù)進入到連續(xù)下跌的過程中。

　　二、從技術(shù)指標看

　　周KDJ指標在80以上，形成死亡交叉，通常是見中期頂部和大頂?shù)男盘?MACD指標在高位形成死亡交叉或M頭時，紅色柱狀不能繼續(xù)放大，并逐漸縮短時，頭部已經(jīng)形成(特別是出現(xiàn)MACD頂背離更是頭部特征)。MACD指標在高位形成死亡交叉或M頭時，紅色柱狀不能繼續(xù)放大，并逐漸縮短時，頭部已經(jīng)形成。另外，股價隨布林線上升較長時間，當股價向上穿越布林線上軌，又下穿上軌，隨后再下穿中軌時也是見頂?shù)奶卣鳌?/p>

　　我們從以上上證指數(shù)周線圖中可以看出，2007年10月19日這周上證指數(shù)見到6124點，2007年11月9日這周收出長陰切斷5周和10周線，使得5周線下穿10周線，這時的MACD指標在567 -帶形成死叉，高位死又是見頂?shù)奶卣鳎S后股指進入到漫長的調(diào)整之中。